继央行、银保监会等金融监管部门相继召开2022年年中工作会议后，多地银保监局也圈定今年下半年工作重点。
《经济参考报》记者梳理发现，今年下半年地方银保监局将进一步加强小微、文旅、科创等重点领域金融支持，促进国民经济良性循环，助力区域发展服务实体经济。与此同时，着力防范化解金融风险，加快不良资产处置成为下半年地方防风险的重点。此外，围绕中小银行等重点领域，金融改革开放也将持续深化。
落实落细稳经济一揽子政策
稳大盘、更好服务实体经济是金融监管重要目标。银保监会2022年年中工作座谈会上明确提出，要把稳定宏观经济大盘放在更加突出的位置，更好发挥金融逆周期调节作用，全力落实稳住经济一揽子政策措施。
在多地银保监局会议中，加强小微、文旅、科创等重点领域和薄弱环节的金融支持也被置于重要位置。北京银保监局年中会议要求，强化普惠金融服务，完善北京市贷款服务中心功能，深化信用信息共享推进首贷户拓展，主动做好餐饮、住宿、文化、运输等行业企业接续融资安排。天津提出，用好政策性、开发性金融工具，落实落细一揽子金融支持政策，全力支持稳住经济大盘；出台加强新市民金融服务的实施方案；大力推动科技金融、普惠金融和绿色金融的发展。上海表示，加强对有发展前景的中小微企业的纾困支持，聚焦新市民创业就业、住房、教育、医疗、养老等需求解决“急难愁盼”问题；无缝续贷进一步增量扩面提质，加大信用贷款投放力度，努力挖掘新增贷款客户，提高首贷户比率，进一步减费让利。
在支持地区重大项目及重要产业方面，河北提出，大力支持京津冀协同发展、雄安新区建设、“一带一路”等重大战略实施，主动对接“冀企走出去”项目融资需求，助力打通国际产业链供应链。对接12个省级主导产业和107个县域特色产业集群，助力河北省“延链补链强链”行动，支持产业结构转型升级。新疆银保监局表示，要积极融入和服务新发展格局，引导银行保险机构聚焦“一港、两区、五大中心、口岸经济带”建设，持续加大融资支持和保险保障力度，助推丝绸之路经济带核心区建设高质量发展。
上海金融与发展实验室主任曾刚表示，金融在支持地区实体经济发展方面既需要配合宏观调控和产业政策方向，将贷款投向实体经济需要的领域，助力经济高质量发展，也需要依据市场原则、顺应经济发展规律，挖掘符合信贷政策要求的优质产业、新兴产业，促进产业结构调整，形成银行信贷与实体经济良性循环。
招联金融首席研究员董希淼认为，金融应创新思维方式，完善工作机制，优化资源配置，更好地支持实体经济技术复苏和产业链供应链稳定。特别是要强化对先进制造业、战略性新兴产业领域以及“专精特新”中小企业的金融服务。
稳妥化解重点领域风险
支持实体经济发展的同时，防范风险也是金融监管工作主线之一。银保监会年中工作会明确，要稳步推进银行业保险业改革化险工作。央行2022年下半年工作会议也强调，稳妥化解重点领域风险；防范化解中小银行风险；因城施策实施好差别化住房信贷政策；保持房地产信贷、债券等融资渠道稳定，加快探索房地产新发展模式。
在地方银保监局会议中，加快不良资产处置、打击银保领域犯罪成为重点。上海表示，督促重点关注城商行多渠道筹措风险处置资金、加快推进不良清收和资本补充。广东强调，紧盯形势变化强化全面风险管理，妥善应对不良资产反弹。有序推进单体法人机构风险处置，严厉打击银行保险领域违法犯罪行为。海南表示，深化中小银行保险机构改革化险，推动加快农信社改革进程，加强不良资产处置，继续配合推进大型集团风险化解。四川明确，加大不良资产处置力度，加强企业债务违约风险防范，配合防范化解地方政府隐性债务风险，高度警惕影子银行新苗头新动向。
部分银保监会对于房地产领域管理也专门做出表述。例如，上海银保监局指出，坚持“房住不炒”定位，保持房地产融资平稳有序，有效满足刚性和改善性住房需求，加大对长租房市场和保障性住房建设的金融支持力度。湖北、河北、广东等多地也提到要支持“保交楼”相关工作。
在更高起点上推动金融改革
近年来，银行业保险业改革开放加速推进，系列政策措施相继落地。纵观地方银保监局会议，下半年围绕中小银行、商业养老等重点领域，金融改革开放将持续深化。
在改革方面，河北提出，坚持“一行一策”，督促法人银行机构深化改革；督促非银机构坚守职能定位，补齐经营短板；回归保险保障本源，深化车险综合改革。四川明确持续深化重点领域金融改革，包括积极推动中小银行补充资本；稳妥推进农村信用社改革；持续深化车险改革和专属商业养老保险试点；健全完善保险中介机构信息化白名单动态调整机制和经营异常机构处理机制。上海表示，加快金融改革，法人机构要持续推进党的领导与公司治理有机融合，探索健全公司治理机制，深耕本地，努力打造“市民银行”“社区银行”“百姓银行”。北京表示，要聚焦重点领域和薄弱环节深化金融改革，持续推动银行业保险业转型发展。要强化监管能力建设，持续提升监管数字化智能化水平。
聚焦金融开放，部分重点地区也明确“路线图”。例如，广东表示，要全面深化金融改革，在更高起点上推动银行业保险业高水平开放。坚持用改革的办法解决发展中的问题，坚定不移深化广东金融改革开放。加大力度支持大湾区、合作区和自贸区建设，深入推进粤港澳监管规则衔接，推动更多改革创新政策先行先试。
开立公户算是银行重多业务中比较繁琐，耗时比较长的了，今天简单谈谈关于对公结算账户的一些热知识，银行人，企业会计必备
单位银行结算账户按用途分为：基本存款账户、一般存款账户、专用存款账户和临时存款账户
单位账户分类及用途
基本存款账户：办理日常结算和现金收付。一个单位只能开立一个基本户，首次开户一般都是基本账户。
一般存款账户：单位客户因借款或其他结算需要。一般存款账户与基本存款账户不得开立在同一营业机构。该账户可以现金缴存，但不得支取现金。
专用存款账户：单位客户对其特定用途资金进行专项管理和使用而开立的银行结算账户。用于办理各项专用资金的收付。
临时存款账户：单位客户因临时需要并在规定期限内使用而开立的银行结算账户。用于办理临时机构及存款人临时经营活动发生的资金收付。临时机构只能在其驻地开立一个临时存款账户，临时存款账户有效期和展
期期限合计最长不得超过2年。
近日，招商银行(34.000, -0.30, -0.87%)发布公告宣布即将停办个人纸贵金属双向交易业务、个人双向外汇买卖业务、个人实盘纸黄金纸白银买卖业务及“招财金”业务。8月7日，北京商报记者从招商银行客服人员处获悉，上述业务目前已没有开展，此前的存量客户也无法交易只能进行平仓。
而在招商银行之前，工商银行(4.360, -0.03, -0.68%)、建设银行(5.480, -0.02, -0.36%)也相继宣布将于8月15日分别暂停账户黄金、账户白银业务开仓交易和自动终止已设置的账户黄金、账户白银、账户铂金定投计划。在分析人士看来，未来基于保护投资者权益和合规考虑，预计商业银行会逐步关闭贵金属账户交易，对于较为稳妥的投资者，建议可以购买实物类的黄金，例如投资金条等。
继暂停相关业务新开仓交易功能后，招商银行又进一步对账户贵金属业务进行调整。8月6日，招商银行发布公告称，该行个人纸贵金属双向交易业务、个人双向外汇买卖业务、个人实盘纸黄金纸白银买卖业务及“招财金”业务即将停办，上述业务的持仓客户及现货库存客户可在10月17日前择机自主平仓。
8月7日，北京商报记者从招商银行客服人员处获悉，停办意味着后续招商银行不再开展上述业务，至于后续会不会恢复还不确定。目前上述业务均已没有在开展，之前的存量客户只能进行平仓。
在此次官宣账户贵金属业务即将停办前，招商银行早在2021年就已宣布暂停相关业务的新开仓交易功能。彼时，该行发布公告称，自2021年8月23日起，暂停个人纸贵金属双向交易业务、实盘纸黄金纸白银买卖业务、个人双向外汇买卖业务的新开仓交易功能以及“招财金”业务的新开仓交易（含现货买入）功能。客户将无法新发起开仓交易，原有交易平仓不受影响。
谈及停办账户贵金属业务对银行和投资者的影响，光大银行(2.840, 0.00, 0.00%)金融市场部分析师周茂华认为，短期看，由于交易成本上升，个别新增开户受限，可能导致部分银行相关的贵金属交易业务客户减少，相应手续费等服务类中间收入也会有所降低，但此类业务占银行整体营收利润的比重不高，对银行整体经营影响有限；同时，有助于落实投资者适当性管理，减少潜在的投资纠纷，更好地维护金融机构市场声誉。
账户贵金属较为常见的有账户黄金（即纸黄金）、账户白银（即纸白银）等业务。在招商银行之前，工商银行、建设银行也相继宣布将于8月15日分别暂停账户黄金、账户白银业务开仓交易和自动终止已设置的账户黄金、账户白银、账户铂金定投计划。
今年以来，多家银行在贵金属业务方面动作频频。除账户贵金属外，此前工商银行、建设银行、兴业银行(17.540, -0.06, -0.34%)、华夏银行(5.080, 0.00, 0.00%)、光大银行等银行均已对代理上海黄金交易所个人贵金属交易业务进行收紧，具体措施包括上调交易保证金比例、暂停或关闭买入开仓交易、解约无持仓无交易客户。
对于多家银行开年以来相继收紧代理个人贵金属交易业务和账户贵金属的原因，中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英认为，多家银行之所以收紧个人贵金属业务，主要有两方面原因，一方面是美联储加息之后全球金融市场波动进一步加大，受此影响黄金价格波动也较为明显，为保护投资者权益，多家银行对相关交易进行了调整；另一方面，商业银行按照银保监会相关规定逐步回归到对实体产业金融服务中，贵金属等一些中间衍生品业务正在有序退出。
近期贵金属价格波动剧烈、不确定性增强。以COMEX黄金为例，东方财富(21.720, -0.06, -0.28%)网数据显示，自3月以来，COMEX黄金整体呈现震荡下行趋势，先后跌破2000美元/盎司和1900美元/盎司关口，近期在1700美元/盎司和1800美元/盎司之间徘徊。
从各家银行陆续出台的限制措施来看，有市场观点认为，预计银行可能会逐步关闭交易类型的贵金属投资产品，最终清退客户，只保留实物投资产品。
对此，王红英表示，基于保护投资权益和合规考虑，预计未来商业银行会逐步关闭贵金属账户交易。对于投资者而言，要把握贵金属的走势、提升投资的专业技能，同时对于贵金属投资类型要结合自身的风险承受能力去选择合适的产品。
“除实物、期货和账户贵金属外，投资者还有很多选择。”王红英介绍，例如，黄金的ETF产品和黄金类股票市场的交易也是不错的选择。对于较为稳妥的投资者，建议可以购买实物类的黄金，例如投资金条等。
拨备覆盖率(Provisioncoverage)
拨备覆盖率: (也称为“拨备充足率”)，是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。
打个比方，银行贷出去的钱有一部分是无法按时收回来的，会有逾期，像这部分钱称之为不良贷款，银行为了弥补这部分不良贷款，需要有一部分的准备金来覆盖这部分坏账，这部分钱可以叫作拨备金，拨备覆盖率就是指拨备金和不良贷款的一个比率。
拨备覆盖率是实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率，依照最新政策要求，商业银行的拨备覆盖率监管要求为120%-150%。
拨备覆盖率是银行的重要指标，这个指标考察的是银行财务是否稳健，风险是否可控。同时也从从宏观上反映银行贷款的风险程度及社会经济环境、诚信等方面的情况。比率越高说明抵御风险的能力越强。
拨备率的高低应符合风险程度，不能过低导致拨备金不足，利润虚增；也不能过高导致拨备金多余，利润虚降。
计算公式为:拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）*100%
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一代人的童年“男神”上热搜了！
连日来，微博账号@Matt旺家发布的一系列毫不留情，怒怼台独分子的言论引发了大家关注，不少网友前往账号底下围观这位可爱的“官博”。
被热情的网友包围后，@Matt旺家赶紧站出来提醒大家，夸旺旺要认准官方微博。
大家这才恍然大悟，原来这个顶着旺仔头像的账号不是“官博”，而是旺旺集团货真价实的二公子蔡旺家的个人微博，“旺家”也是人家的真名。
这也不怪广大吃瓜群众，主要还是二公子这个人博运营得太到位了，不仅天天和官博互动，还每天早晨上班准时打卡，对着大家喊“旺旺”。
真的很难想象是“富二代”本人，反倒是更像旺旺旗下某个产品官博，实在是亲切又可爱。
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蔡家旺身上的这种幽默风趣，与旺旺集团一脉相承。
还记得从小旺旺拍的一系列令人印象深刻的搞笑广告吗？
由于太过魔性洗脑，成年后这些广告语依然像刻进我的DNA里一样难以忘记，像什么：三年二班的李子明同学；请不要在剧院食用小小酥；旺仔QQ糖，哦我的宝贝；每天喝旺仔牛奶，将来我一定比你聪明比你强……
每次想起来，广告的画面和声音就不受控制地在我脑海中重播，让我忍不住想吃点旺旺家族的零食解气。
虽然广告总是在放飞自我，但旺旺集团在做企业上却十分认真，做出了相当“家大业大”的成果。
下面这个是位于徐家汇商业中心的神旺酒店，酒店房间里堆满了旺旺家族系列视频，吃不完还可以带走，想想就很幸福。
这个是位于湖南长沙的旺旺医院，基本科室齐全，儿科比较多，医院里自动贩卖机随处可见，里面塞满了旺旺的零食。
从指示牌到体检单，医院里也满满的都是旺旺，在这家医院看病住院，感觉自己也变得可爱起来。
除了酒店和医院，旺旺旗下的产业还包括旺旺月子中心、旺旺旅游、旺旺养鸡场、旺旺养老等等。
衣食住行，旺旺就差一个服装品牌了。当然，我相信给旺旺一点时间，它早晚会涉足时尚产业。
此图仅供参考 旺旺目前还没做出这么离谱的衣服
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今年是旺旺集团成立的第60周年，也是旺旺在大陆第一家工厂建厂的30周年。
成立于台湾宜兰的旺旺，做着洋菇罐头、鱼罐头起家，引进米果机器后，创造出了“旺旺仙贝”这一传奇产品，从此打开了旺旺的市场。
92年，旺旺在湖南长沙开办了旺旺集团湖南总厂。90年代，旺旺就能把产品买到了中国广大的县乡镇上，成为一代人共同的童年回忆。
大陆市场与旺旺，可以说是一个互相成就的关系。不仅如此，旺旺集团还是一家相当有社会责任感的爱国企业。
不管是作为一线零食大品牌的过去，还是略显“过气”的现在，旺旺集团和他的创始人蔡衍明，一直都默默地支持着祖国统一，关心着国内民生。
旺旺集团办电视台、办报纸，努力破除别有用心的不良媒体散播在台湾散播的谣言，为促进两岸一家亲而努力。
在疫情期间，旺旺医院还派了16名一生组成的医疗队伍前往一线支援，每个医护人员的行李箱上都贴着可爱的旺旺贴纸。
在湖南，旺旺医院也是新冠肺炎疫情的定点医院。
在疫情期间，除了支援医疗队伍外，旺旺集团还多次向有疫情出现，生活受困的地区捐献物资。
08年四川地震，旺旺集团主动向灾区捐赠500万元，董事长蔡衍明以个人名义再捐赠1000万港币；13年雅安地震，旺旺集团向灾区捐赠500万元；16年安徽洪水，旺旺集团捐赠了450多万元的物资……
此前旺旺还推出过56个民族版本的旺仔牛奶，每个民族版本的大眼旺仔都特别可爱。
与那些背信弃义的“两面派”的企业不同，旺旺把爱国、两岸一家亲、一个中国原则刻进了企业的DNA里，落在了承担社会责任的实际行动中，不愧是一生要强的旺旺！
啥也不说了，一起干了这杯旺仔牛奶吧！
8月3日，2022年《财富》世界500强排行榜正式揭晓，中行、工行等10家银行上榜，这10家银行的利润占全部上榜中国大陆企业利润总额的41.7%。
工商银行蝉联榜首 农行、建行排名上升
榜单显示，这10家银行按排名先后顺序分别为：中国工商银行（第22位）、中国建设银行（第24位）、中国农业银行（第28位）、中国银行（第42位）、交通银行（第155位）、招商银行（第174位）、兴业银行（第208位）、中国光大集团（第210位）、上海浦东发展银行（第226位）、中国民生银行（第273位）。
具体来看，工行、建行、农行、中行4家银行同去年一样跻身榜单前100名，且营收均超过1500亿美元。其中，工行营收最高，以2090亿美元位列榜单第22位，是中国银行业之首。
中国建设银行排名24位，较去年上升一名；农业银行排名28，较去年上升一名，是今年国内上榜银行中排名上升的两家银行。
其他8家银行排名均较2021年有所下降：中国工商银行下降2位、中国银行下降3位、交通银行下降18位、招商银行下降12位、兴业银行下降12位、中国光大集团下降16位、上海浦东发展银行下降25位、中国民生银行下降49位。
10家银行利润总额占国内上榜企业的41.7%
据榜单显示，全球共有31家银行业公司上榜，其中10家为中国银行业公司，数量较2021年一致。
值得注意的是，今年共有145家中国公司上榜，上榜的10家中国银行业公司利润占全部上榜中国企业利润总额的41.7%，较2021年上升0.7个百分点。
其中，工、建、农三大中国商业银行继续位列利润榜前十位，工商银行的利润高达540亿美元。
据相关媒体统计，中国工商银行、中国银行、中国建设银行和中国农业银行总利润达1719亿美元，这四家中国最大的银行，每家在资产负债表上的资产均不低于4万亿美元。
此外，上榜10家银行资产质量也持续好转。其中，五家国有大行平均不良率为1.416%，较上一年均有所下降，股份制银行的不良率均低于2%。招商银行不良率仅为0.91%，低于1%。兴业银行、浦发银行、光大银行、民生银行的不良率分别为1.10%、1.61%、1.25%、1.79%。
“下半年，银行业需要把稳定宏观经济大盘，保就业、扩大需求等放在更加突出的位置，进一步有效服务实体经济，以实际行动迎接党的二十大胜利召开。”邮储银行研究员娄飞鹏在接受《金融时报》记者采访时表示。
加快经营转型 推动高质量发展
我国已进入高质量发展阶段，对于银行业来说，应主动适应新时代的历史性新变革，加快推进经营转型和结构优化，培育打造发展新动能，开创高质量发展新局面。
进出口银行在年中工作会议中强调，促进提高经营管理效能，为高质量发展提供有力支撑。
浦发银行提出，要深化重点客群经营，推动负债业务再上台阶；要强化特色业务体系化经营，做大做强做稳中收；要扎实做好资产负债、运营、数字化建设等基础管理工作，进一步夯实高质量发展基础。
广发银行表示，着力增强发展动能，持续抓好利长远的基础工作，通过加强客群建设、加快数字化转型、强化综合金融、深挖内部协同、推进网点转型，久久为功筑牢发展根基，切实加快转型发展步伐。
值得关注的是，当前数字经济迅猛发展，银行业数字化转型，已成为顺应时代潮流、实现高质量发展的必由之路。
光大银行提出，强化创新驱动，着力推进数字光大建设。
兴业银行要求，科技赋能要提速，提升科技发展能力，加快科技赋能重点业务，持续夯实科技发展基础。
“数字经济的快速发展对银行业既是机遇也是挑战。只有以数字化转型为抓手、主动创新求变，坚持与实体经济高质量发展同频共振，与百姓对美好生活向往同向而行，与数字经济时代潮流融合共生，才能更加充分发挥出银行对经济社会发展的服务支撑作用，走好高质量发展之路。”北京银行党委副书记、行长杨书剑近日表示。
聚焦重点领域 持续发力普惠金融
为实体经济服务，是金融的宗旨和天职。8月1日，人民银行召开的2022年下半年工作会议提出，引导金融机构增加对实体经济的贷款投放，保持贷款持续平稳增长。各家银行在年中工作会议上也纷纷表示，下半年要用好用足各类工具和金融产品，聚焦重点区域、重点领域、重点行业和薄弱环节，持续加大信贷投放，为稳住经济大盘作出更大贡献。
国家开发银行表示，下半年将优化金融供给，持续加大对制造业、科技创新、产业链供应链安全稳定支持，做好能源保供、区域协调发展、乡村振兴、保障和改善民生、绿色低碳、高水平对外开放等领域金融服务。
进出口银行在会议中强调，下半年要聚焦主责主业，以巩固提升政策性业务占比为重点,持续加大对实体经济重点领域、薄弱环节和关键瓶颈支持力度。
农业发展银行要求，要高质量完成9000亿元信贷净增任务，坚决守住保障国家粮食安全和不发生规模性返贫两条底线，在坚持不懈服务乡村振兴六大领域的同时，突出支持水利建设、农村路网建设、耕地保护建设、以县城为重要载体的城镇化建设、清洁能源发展和国家储备林建设。
农业银行提出，要持续提升乡村振兴金融服务质效，加大乡村振兴重点领域信贷投放，持续巩固脱贫攻坚成果。要落实落细稳住宏观经济大盘的一揽子政策措施，着力做好基础设施重大项目、制造业、科技创新、绿色发展等重点领域信贷投放，保持普惠贷款稳定增长。
“展望下半年，在信贷投放方面，小微企业、基础设施建设项目、制造业、新市民群体，以及餐饮、住宿、文旅、运输等行业企业，应该成为信贷投放的重点领域。”娄飞鹏告诉《金融时报》记者。
加强风险管控 强化合规经营
今年上半年以来，银行业合规意识逐步增强，高风险金融业务持续收缩。同时，银行业稳步推进智能风控建设，加大风险防控处置力度，风险管控能力不断提升。
银保监会副主席梁涛日前表示，经过持续的整治，我国类信贷影子银行风险明显收敛，存量资产大幅度压降。截至2022年6月末，规模较历史峰值压降超29万亿元，有效遏制了资金的脱实向虚，为稳定宏观经济大盘，发挥金融的逆周期调节作用提供了空间。
业内专家认为，对金融机构而言，加强稳健规范经营、防范金融风险是实现转型发展的重要保障。无论是从外部监管压力，还是内部经营转型驱动，金融机构都需要提升风险管控能力，为稳健经营保驾护航。
国家开发银行提出，统筹发展和安全，强化金融风险防控，坚决守住风险底线，以化险挽损为主要目标，全力做好风险化解处置，持续做好审计和监管检查发现问题的整改落实，持续提升全面风险管理能力，完善内控合规管理长效机制。
农业银行称，下半年将进一步强化重点领域信用风险“精准拆弹”，前瞻应对市场和流动性风险，确保资产质量稳定和各类风险可控。
兴业银行表示，下半年强化风险赋能，促进风险与业务进一步融合，持续强化资产质量管控，持续健全内控合规长效机制。
“在风险防范方面，银行业在做好风险管理各项工作的同时，对于促进房地产市场平稳健康发展，防范化解地方政府隐性债务风险，以及防范化解中小银行风险等需要重点关注。”娄飞鹏表示。
国家统计局公布的数据显示，2022年7月份制造业PMI为49.0%，比上月下降1.2%。
我们先来复习下PMI到底啥意思。
PMI英文全称为Purchasing Managers Index，中文含义为采购经理指数，是用于衡量经济运行情况的评价指标。
预备，开始！！
PMI相较于GDP数据，
确实具有快速简便的特点。
PMI每月发布一次，在时间上大大早于GDP等指标，
故在经济预测和商业分析上具有重要作用。
这个就要从PMI的计算方法说起。
PMI的指标制定是采用问卷调查的形式，
且问题还不是定量的问题！
且是选择题！
且都是单项选择题！
问卷调查的对象是采购经理。
其中，针对PMI指数的问题分别是产品订货、生产量、生产经营人员、供应商配送时间、主要原材料库存数量。
对于每个问题，采购经理们只要回答“增加”、“减少”或者“不变”即可。
收集完问卷，汇总出所有答案的百分比，按照下面公式算出相应问题的扩散指数。
举个例子，关于生产量的扩散指数可以这样算：
5大问题可以对应计算出5个扩散指数。
把5个扩散指数设定权重后相加，即可得到PMI指标：
上面5个指数的权重是根据对经济影响的先行程度得出的，这也是国际通行公式。
采用此方式计算PMI，可以确保数据简单、易行、高效，能在最短时间内预测经济走势，因而PMI被作为判断经济景气的先行指标。
当PMI大于50%时，说明经济在扩张，
当PMI小于50%时，说明经济在收缩。
我们假设问卷中，采购经理认为经济扩张的比例为x%，认为经济收缩的比例y%，那么经济状况和上月持平的比例就是（100%-x%-y%）。
代入扩散指数公式，
当x%=y%，上述公式刚好等于50%。
而x%=y%，即表示认为经济扩张和收缩比例相同，
从统计意义上就可表示经济较上月没变化，
此时PMI值正好是50%。
PMI=50%就被视为经济发展的荣枯分水线。
一般来说，PMI越大则代表经济向好。
但需要注意，PMI也不是越高越好，持续高于55%就要考虑是否经济过热；而PMI低于40%，就会有萧条的担忧。
哦，不错的问题，
供应商配送时间值越大，交货时间越慢，确实表明经济越不活跃。
在5个扩张指数中，供应商配送时间指数为逆指数，在合成PMI综合指数时进行反向运算。
负负得正，所以配送时间的扩散指数还是越大越好。
而对于库存量，我们这里说的是原材料库存而不是产成品库存。
企业补充的原材料库存增加，说明企业要加快生产，这个指标越大自然也表明未来经济保持平稳增长的概率越大喽。
从上面分析我们可以知道，
PMI是个环比意义上的指标，反映的是经济相比于上个月是扩张还是收缩。
根据统计对象不同，PMI可以分为制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI。其中，综合PMI是反映当期全行业产出变化情况的综合指数。
7月制造业PMI降至49%，而非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为53.8%和52.5%，连续两个月位于扩张区间。
7月制造业PMI跌至荣枯线以下，除了受传统生产淡季影响外，市场需求不足也是当前制造业企业面临的主要困难，制造业发展恢复基础还需要稳固。
好了，
今天就说到这吧。
（选自三折人生）
7月29日，银保监会和央行联合发布《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》（以下称《通知》）称，自2022年11月20日起，由工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥、广州、成都、西安和青岛市开展特定养老储蓄试点，试点期限暂定一年。
去年9月，银行养老理财试点在“四地四机构”（工银理财在武汉和成都，建信理财和招银理财在深圳，光大理财在青岛）正式启动，与养老保险产品、养老基金产品一起丰富了我国的养老金融产品供给。如今推出的特定养老储蓄试点有何意义？它与定期储蓄有何区别？
比大型银行五年期定存利率略高
极目新闻记者了解到，《通知》明确，由工、农、中、建四家大型银行在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展特定养老储蓄试点，单家银行试点规模不超过100亿元，试点期限为一年。特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，产品利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。
鉴于试点银行系统改造需要一定时间，试点开始时间为2022年11月左右。《通知》同时要求，试点银行做好产品设计、内部控制、风险管理和消费者保护等工作，保障特定养老储蓄业务稳健运行。
一名银行业人士告诉记者，特定养老储蓄产品相比定期储蓄，同样有零存整取、整存零取、整存整取三种类型供选择，比较灵活。不同的是，定期储蓄主要是1年期、3年期和5年期产品，特定养老储蓄产品期限更长，达到5年期、10年期、最长到20年期。储户可以根据自己年龄情况，比如退休的时间，来购买合适的产品。
从规模上看，《通知》明确，试点阶段，单家试点银行特定养老储蓄业务总规模限制在100亿元人民币以内。这意味着未来一年的试点过程中，4家银行最多有400亿元的养老储蓄规模。
从试点地区看，首批试点城市与此前已开展的养老理财试点城市大多有所重合。根据此前银保监会的信息显示，广州、成都、青岛等地是当前养老理财试点的地区。目前，养老理财试点运行平稳，相关产品受到投资者青睐。在市场人士看来，这将有利于相关试点业务的稳妥开展和平稳有序推进。此外，这些试点地区代表了发展程度不同的城市情况，可以为后来的试点推进积累经验。
储蓄型产品规避投资风险
《通知》提到，开展特定养老储蓄试点，主要是为持续推进养老金融改革工作，丰富第三支柱养老金融产品供给，进一步满足人民群众多样化养老需求。
记者了解到，第三支柱养老金融产品（第一支柱指的是基本养老保险，第二支柱是用人单位的补充养老保险，第三支柱是个人养老金）于2018年起步，依次推出了养老目标基金、个税递延型商业养老保险、银行养老理财。这三个序列的个人养老金产品在风险和收益上各有差异。
中央财经大学金融学院教授郭田勇分析称，前段时间，无论是权益类产品，还是银行的理财产品，都出现破净值的情况。储蓄型养老产品对很大一批不太喜欢冒险投资的风险规避者来说，将具有很大的吸引力。
武汉科技大学金融证券研究所所长董登新也表示，特定养老储蓄产品，在本质上首先具有普通存款的属性。其中明确规定了存取自由，即若无任何外加激励机制，存款人可以随时把这个钱提走，它就丧失了养老保障的功能。因此要设定差异化利率，要明显高于普通存款利率，对于一般老百姓会具有很大的吸引力。
他同时建议，第三支柱养老金融产品应该是多样化，而且具有竞争性的。基金公司、保险公司，甚至证券公司，也可以像商业银行这样，研发出更多的养老目标金融产品，供未来的个人养老金账户进行投资选择。
纪念币图案
3克圆形金质纪念币背面图案为装饰青蛙造型，衬以睡莲、星空等组合设计，并刊“夏”字样及面额。
3克圆形金质纪念币背面图案为装饰松鼠及松塔造型，衬以粮仓、果树等组合设计，并刊“秋”字样及面额。
3克圆形金质纪念币背面图案为装饰鹿造型，衬以雪花、民居、树林等组合设计，并刊“冬”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、鱼、叶子、春雨为主要设计元素，展现雨水时节“獭祭鱼”物候现象，并刊“雨水”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、蛰虫、桃花为主要设计元素，展现惊蛰时节“春雷惊百虫”物候现象，并刊“惊蛰”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、牡丹为主要设计元素，展现谷雨时节“赏牡丹”习俗，并刊“谷雨”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、小麦、稻苗为主要设计元素，展现芒种时节抢收抢种农忙景象，并刊“芒种”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、榕树、面条为主要设计元素，展现夏至时节“夏至吃面”习俗，并刊“夏至”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、蒲扇、电风扇、三伏贴为主要设计元素，展现小暑时节入伏“贴三伏贴”习俗，并刊“小暑”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、小船、池塘、萤火虫为主要设计元素，展现大暑时节“腐草为萤”物候现象，并刊“大暑”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、西瓜、瓜秧为主要设计元素，展现立秋时节吃瓜“咬秋”习俗，并刊“立秋”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、河灯、鱼为主要设计元素，展现处暑时节“放河灯”习俗，并刊“处暑”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、核桃树为主要设计元素，展现白露时节打核桃情景，并刊“白露”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、柿树为主要设计元素，展现霜降时节采摘柿子情景，并刊“霜降”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、火锅、酒坛为主要设计元素，展现立冬时节“冬酿”“补冬”习俗，并刊“立冬”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、蔬菜、腊肉为主要设计元素，展现小雪时节“腌菜”“制腊肉”习俗，并刊“小雪”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、雪人、松树为主要设计元素，展现大雪时节“至此而雪盛也”景象、打雪仗嬉戏场景，并刊“大雪”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、饺子、福字为主要设计元素，展现冬至时节“吃饺子”习俗，并刊“冬至”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、大雁、长城为主要设计元素，展现小寒时节“雁北乡”物候现象，并刊“小寒”字样及面额。
8克正方形银质纪念币背面图案以虎、雪具、雪山为主要设计元素，展现大寒时节滑雪嬉戏情景，并刊“大寒”字样及面额。
纪念币规格和发行量
铸造单位及销售渠道
该套金银纪念币分别由沈阳造币有限公司和深圳国宝造币有限公司铸造，中国金币集团有限公司总经销。销售渠道包括直销渠道、金融机构渠道、中国金币特许零售商渠道等。
来源：中国人民银行
要论直播谁最火？要数新东方董宇辉的直播间了。
董宇辉在个人账号分享了部分与俞敏洪的聊天记录，堪称职场沟通范本。其中，面对来自领导的关怀，董老师是怎么回答的呢？
很快，他的这条分享获得了3.3万多个赞，两千多条评论和转发，好评滚滚而来。
当领导说：“辛苦了”，董老师的回复长短适中，信息量大；得体、不谄媚，可称为教科书式的答案了。
那么，这条回复好在哪里呢？且听仔细分析：这段回复分为3个部分：感谢、工作汇报和未来展望。当然，表示感谢和未来展望没什么特别的，就不过多赘述了。这段话的点睛之处就在中间的工作汇报上。
其实，职场人应该有一个认知，这是一次非常难得的与领导直接沟通的机会。你完全可以把握这次机会，在对话中提一下个人工作进度和成果，适时秀一下腹肌，让领导对你的工作产出心中有数。非常难得的是，董宇辉能够用数据说话，让回答更有说服力，更能表现出他对工作目标达成的重视程度。
不过，本文并不只是讨论“领导说辛苦了，作为员工的我该如何回答？”这一个问题。
一、学会听懂领导的“潜台词”。
职场中，不同的领导有不同的沟通风格。有时候，我们觉得领导讲话模棱两可，不够直接。
其中或许因为有的事情领导也没有想透彻，不敢说太多，担心说多了误导员工；或许说多了有画饼的嫌疑；还有可能打击员工的工作积极性。这时候，我们不妨在工作中，多尝试使用“高位视角”思考问题，站在领导的角度审视局面，学会听懂一些领导的“潜台词”：
01.“你最近忙什么呢？”
如果领导突然问你这个问题，他是在点醒你：工作上要多上心了，切勿让个人情绪影响工作结果。
02.“你看着办就行！”
这句话要分情况讨论：
这是领导信任你的表现，相信你可以独立完成工作，但不要掉以轻心，糊弄了事哦。小事办得漂亮，领导日后才会放心交给你大事；
相反，这是领导甩锅边缘化你的前奏，事情一旦出现任何问题，你就是最大的背锅侠。
如何破局？
你可以养成下班汇报工作的习惯，把工作进度实时报备给你的领导，一旦项目出现任何问题，也都是在他知情的情况下，推动工作安排的。这样就可以尽可能自保了。
03.“你很有潜力！”
不要沾沾自喜，是领导觉得你没有完全发挥实力，希望你再接再厉，做得更好。
04.“这个工作，确实有难度。”
作为合格的职场人，尽可能不要向领导抱怨工作。
领导明知工作难度，但是，公司发我们工资就是让我们解决难题的，尽力去做就好了，同步工作进度给领导就好。
如果有难度的工作你都可以完成，一定会让领导对你刮目相看的。
05.“这件事，我想听听你的观点。”
大部分情况下，领导事先已经心中有数，这么问是想知道你的意愿，如果你认同领导的观点，就能直接进入任务安排环节；
相反，如果你不认同领导的观点，他也可以更好地说服你，最终达成一致。
二、如何与领导相处，让他更信任你？
01.不要轻易越级汇报。
【错误✖】：越级汇报=不服从领导管理+不信任领导（小心被穿小鞋哦）。
【正确✔】：工作中有任何问题第一时间与领导沟通反馈，请示后再行动，切勿擅作主张。
02.不要害怕领导，把他当成你的合作伙伴。
【错误✖】：从小怕父母，上学怕老师，长大怕领导（这样的权威心态会阻碍我们的职业发展）。
【正确✔】：把领导当成你职业发展的合作伙伴，协助他完成工作，在精进技能的同时，获取更多机会。
03.敢于主动请教领导，让他参与并指导你的工作，这样的好处：
【正确✔】：领会领导的预期和处事风格，工作结果会更令领导满意；
【正确✔】：领导在指导你的过程中，也能得知工作的难易程度和工作安排的合理性。
【正确✔】：拉近关系，强化你与领导之间的信任感。
04.培养共同的爱好和话题。
【正确✔】：人更喜欢和自己喜好相同的人亲近，这是人之常情。
05.和领导关系再好，工作做不好也是徒劳。
领导就是通过员工实现业绩指标的。如果你的工作中能力不足，就不要沉迷于领导处关系，最重要的是自身实力提升，拿出完美的工作结果。
职场不是校园，领导不是老师，想要快速晋升，一定要学会揣摩领导的话，领会领导的真实想法，才能求得发展机遇。当然，空有技巧是做不到完美业绩产出的，我们一定要精进自身实力，增加知识技能储备。
有人觉得很累，但是这就是职场，很正常。如果很轻松，那人人都成为总经理了，您说是不是？
除了涉案金额之大、操作手法翻新外，更让消费者紧张的是，大家频繁使用的人脸识别，到底还安不安全？为何不是本人操作还能活检成功？人脸识别究竟还有哪些隐藏风险？后续又该如何防范？
南开大学金融学院博士、金融科技专业人士李姿璇则认为，此事件中，生物识别技术公司会以签署战略合作协议的形式为银行提供技术支持，如果出现识别系统被攻破的问题，银行或应直接对储户负责，科技公司则依协议对银行负责。
风险在哪
对此她补充道，“任何技术的进步都伴随着其对抗破解技术的发展，我们不能因风险的存在就否定生物识别技术的便捷性。虽然技术风险很难避免，但科技公司或许可以利用对抗技术的延迟性，通过加快技术改进的速度来有效缓解”。
什么是多层次的市场？
能满足不同需求的市场，就是多层次的市场。
而在金融世界里，不同的投资者与融资者也有不同的规模与特征，存在着对资本市场金融服务的不同需求。
能满足不同投资者与融资者需求的资本市场，就是多层次的资本市场。
我国目前已经形成多层次的资本市场。
不同的板块可以适合不同的企业。
其中，科创板是定位于符合国家战略、具有核心技术、行业领先、有良好发展前景和市场认可度的企业。
科创板在2019年7月22日开市，转眼已经3周年。
3年来，科创板IPO融资额超过6000亿元，上市公司共计437家。
今天，我们就来看看科创板上市发行的要点。
1. 投资者门槛
个人投资者参与科创板股票交易，需要有2年的交易经验，并且至少有50万元证券资产。
这是因为……
一般来说，达到投资门槛要求的投资者，风险识别能力和承受能力更强。
所以设置投资门槛，并不是为了把投资人拦在科创板大门之外，实际上是对风险承受能力不强的投资人的保护。
也不是哦，
不符合投资者适当性要求的中小投资者，可以通过投资相应的公募基金来参与科创板。
2. 优先向机构配售
我们首先明确两个概念，股票发行，可以分为网上发行和网下发行。
所谓网上发行，是指发行人通过证券交易所的交易网络来挂牌销售，投资人通过证券交易系统来申购。
网上发行主要是针对个人投资人。
而网下发行是指不通过证券交易所的网上交易系统进行申购发行，而在线下发行。
网下投资人主要是专业机构投资者，比如证券、基金、信托、保险、财务公司和合格境外机构投资者以及私募基金管理人等。
在科创板首次公开发行的股票，对网上、网下发行比例有要求。
应当安排不低于本次网下发行股票数量的50%优先向公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金配售。
对于公开发行后总股本不超过4亿股的，则网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。
若公开发行后总股本超过4亿股或发行人尚未盈利的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的80%。
这样分配，也是为了降低网上普通投资人的风险，吃得太多拉肚子就不好了。
3. 涨跌幅设置
要是股市还没有形成完全健全的价值投资理念，如果对股价变动不设置涨跌幅，会面临较大的市场风险，甚至可能引发系统风险。
所以为了防止过度投机炒作，我们的资本市场也对股票交易涨跌幅是有限制的，一般是10%，
但让股价完全由市场的供求关系决定，不设置涨跌幅限制是更好的制度安排，因而科创板对交易制度做了重大突破，涨跌幅限制扩大到20%，提高市场流动性。
而且对于首次公开发行上市的股票，上市后前5个交易日是不设涨跌幅限制。
这样逐步培养市场投资者的理性交易思维，随着市场逐步成熟，从而为进一步放开涨跌幅限制进行有效探索。
4. 强化信息披露
对于发行人披露盈利预测的，
如果非不可抗力，实际利润未达到盈利预测的80%的，则法定代表人、财务负责人应在股东大会及证监会指定报刊上公开解释并道歉。
若实际利润未达到盈利预测的50%的，证监会在3年内不受理该公司公开发行证券的申请。
所以，发行人信息披露必须要符合要求。
5. 注册制
证券发行可以采用核准制或者注册制，两者的本质差别就是由谁来判断发行证券的品质。
所谓核准制，发行人申请上市前，需要提交材料由证监会审核，
证监会对发行人材料真实性、投资价值做出判断，不符合条件的禁止上市。
而在注册制下，证监会只负责审查发行人提交资料是否符合信息披露义务，不管公司质量如何，不禁止证券发行，由投资人自行去做价值判断。
注册制使发行效率大大提升，信息更加透明，减少了人为干预。
这就需要投资者更加专业，对被投资公司要做深入分析研究，进行价值发现。把对公司的判断交给市场来完成，符合市场规律。
公司要在科创板注册，我们简化下大致流程：
上交所进行审议，对发行人进行问询。
上交所出具审核意见后，将申请文件报送证监会走注册程序。
证监会主要关注审核内容有无遗漏，披露信息等是否符合规定。
6. 允许尚未盈利企业上市
众所周知，对在主板上市的企业，会有盈利性要求。
但以持续盈利为唯一指标，可能会让资本市场错过一些有潜力的企业。
因此，在科创板，对于亏损企业也有上市机会。
我们一般通过几个维度来判断一家企业好不好。
科创板不以持续盈利为唯一指标，以市值为基础，采用多样化标准。
符合以下指标之一的可申请上市：
7. 允许红筹企业上市
红筹企业是指注册在我国境外，但主要经营活动在我国境内的企业。
在科创板开板以前，红筹企业无法在国内上市，
如今，对技术具有领先优势的红筹企业，可以申请在科创板上市。
但需要符合如下指标之一，
8. 允许同股不同权架构企业上市
在主板上市必须同股同权，而科创板可以同股不同权。
这里的不同权是指表决权差异，发行人可以发行有特别表决权的股份，
对于每一特别表决权股份拥有的表决权数量，大于每一普通股拥有的表决权数量，
但不得超过每份普通股份表决权数量的10倍。
虽然都是“葫芦”，话语权却不同，这就被称为同股不同权。
这种结构主要是保护公司创始人能维护控制权，从而推动公司发展。
和发行红筹股的要求一样，发行人需要符合如下指标之一，
9. 优化股份减持制度
缩短科创板上市公司的核心技术人员股份锁定期，由原来的3年调整为1年
期满后每年可以减持25%的首发前股份。
10. 退市要求
上市公司股票被实施退市风险警示的，在公司股票简称冠以“*ST”字样，以区别于其他股票。
ST是special treatment的缩写，公司触及退市标准的，则直接退市。
对于在科创板上市的企业，出现如下交易情形的，要终止其上市：
1、连续120个交易日累计股票成交量低于200万股。
2、连续20个交易日股票收盘价低于股票面值。
3、连续20个交易日股票市值低于3亿元。
4、连续20个交易日股东数量均低于400人。
总之，科创板是作为多层次资本市场的重要组成部分，是实施创新驱动的重要举措。
（选自 三折人生）
