9月23日晚间，泰禾集团股份有限公司（ST泰禾，000732.SZ）披露关于股东部分股份被司法拍卖暨被动减持的公告。
公告显示，此次控股股东泰禾投资减持是因为法院强制执行造成的被动减持，司法拍卖的股份数量为9198万股，占其所持股份比例为8.75%，占公司总股本的3.7%，拍卖申请人为东兴证券股份有限公司，拍卖原因为质押违约。
根据公告内容，泰禾投资因与东兴证券股份有限公司的股票质押业务触发违约条款，东兴证券向北京市第二中级人民法院申请强制执行。2021年12月24日北京二中院在京东网司法拍卖网络平台对泰禾投资持有的9198万股公司股份发布一拍公告，2022年1月24日，因案外人提出异议，北京二中院依法中止对上述股票的拍卖；2022年6月20日，北京二中院恢复上述股票的第一次拍卖，后因无人报名竞价而流拍；2022年9月10日至11日，北京二中院依法对上述股票在原司法拍卖网络平台上进行第二次拍卖，竞买人张寿春以106540434元的最高价竞得。经司法拍卖并执行，上述9198万股公司股份已于2022年9月22日办理完成司法过户登记手续。
截至目前，泰禾投资及其一致行动人已合计被动减持泰禾集团股份286087186股，占该公司总股本的11.49%。
具体来看，泰禾投资原持股数量为1218801590股，原持股比例为48.97%，累计被司法拍卖股份数量为180020000股，合计占其原所持股份比例为14.77%，合计占公司总股本比例7.23%。
从泰禾集团披露的股权信息显示，截至目前，泰禾投资及其一致行动人合计持有泰禾集团股份数为1274257658股，占公司总股本的51.2%，其中所持股份累计被司法冻结股数为1274223796股，占公司总股本的51.2%。
泰禾集团称，根据泰禾投资的告知，其目前正在与相关债权人进行协商工作，以稳定股权。泰禾投资为公司控股股东，本次股份被司法处置事项不会导致公司控制权发生变更。
2022年上半年，泰禾集团营业收入32.02亿元，同比增加383.53%；营业成本34.5亿元，同比增加750.83%；归属于上市公司股东的净利润为-20.3亿元，同比减少138.18%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-20.39亿元，同比减少145.86%；经营活动产生的现金流量净额为2.06亿元，同比增加122.98%；总资产2182亿元，同比减少0.39%。
自：澎湃新闻
手机银行竞争之激烈，由此可见一斑。不管之于零售转型还是数字化转型，手机银行都是至关重要的一部分，乃至生死攸关的一役。
从拉新到促活，从提升用户体验到拓宽使用场景，围绕手机银行的“内卷”早就到了白热化的地步。
这是一场天王山之战。
01行业格局
不妨透过2022年中报窥探头部商业银行的个人手机银行最新情况。
在此主要考察六大国有银行以及手机银行业务数据较为突出的招行、中信和平安三家股份行。鉴于各家银行的数据口径存在差异，本文的结论仅供参考。
从用户规模来说，国有大行遥遥领先。截至6月末，工行、建行与农行的手机银行总用户都超过了4亿户，工行更是逼近5亿户；邮储与中行分别为3.35亿户、2.45亿户。
在股份行中，招行旗下两大App——招商银行(34.250, 0.08, 0.23%)App累计用户数1.78亿户，掌上生活App累计用户数1.32亿户，合计3.1亿户；平安口袋银行App注册用户数1.44亿户，较上年末增长6.6%。
从月活规模来看，工行、建行、农行相差不大，位列第一梯队。其中，工行月活超过1.6亿户，建行月活1.56亿户，农行月活1.64亿户。
相比建行与农行在2021年报里的“打架”，在此次中报里，两家大行均保持了“克制”，工行一如既往地提到“保持同业领先”。
除此之外，仅有招行两大App合计月活过亿：招商银行App月活跃用户数6，513.63万户，掌上生活App月活跃用户数4，212.98万户，二者合计月活达1.07亿户，且19个场景的MAU超过千万。
中行手机银行月活为7367万户；交行手机银行月活为4055万户，同时信用卡App——买单吧达到2496万户，二者加起来为6551万户；中信、平安手机银行（口袋银行）月活分别为3015万户、4839万户。
我们还可以通过月活用户占总用户的比例来考察整体活跃度。上半年，月活用户占比最高的是农行，达到37.79%，其次是建行，也达到了36.92%；招行、平安、工行和中行在30%-35%，最低的是邮储，仅为14.63%。
02平台之争
手机银行，或者银行App，已经不是一个应用或者渠道这么简单。
工行中报指出，将手机银行App建设作为全行基础性工程与“第一个人金融银行”战略支撑，加快服务、场景、运营等方面创新，打造“最好手机银行”。
建行聚焦流量价值创造与用户体验提升，实施“建行生活”与手机银行共同发力的“双子星”战略。截至6月末，“建行生活”App累计注册用户超6600万户，日活约400万户。
农行称，将充分发挥线下网点资源和线上流量资源两个优势，以数据为纽带统筹线上线下(28.680,-0.94, -3.17%)两大经营阵地，进一步推动经营模式的转型。
邮储提到，持续提升手机银行服务能力和服务质量，致力将手机银行打造成线上综合金融服务平台。
招行比较早地放弃使用手机银行这一提法，以App取而代之，并率先将月活确立为“北极星”指标。上半年，招行持续提升“人+数字化”能力，经营模式从客户经理管户为主向“管户+流量”双模式并进升级。
中信构建多边开放的一体化运营及全渠道协同平台，赋能内外部机构通过中信银行(4.640, 0.05,1.09%)App等渠道协同开展数字化运营。上半年，支持基金公司、理财子公司、百信银行入驻，陪伴内容触达用户超1亿人次。
可以预期的是，在未来很长一段时间里，手机都将是最重要的智能终端，手机银行也会是银行业竞争的主战场。
一位招行前行长在2019年就说过，“银行卡只是一个产品，App却是一个平台，承载了整个生态。”
诚哉斯言。
自：新金融琅琊榜
9月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，当月贷款市场报价利率（LPR）：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，均与上月持平。专家认为，目前货币供应量适度，市场资金面宽松，外部环境复杂多变，9月LPR保持不变，市场利率稳定，符合普遍预期。
“9月中期借贷便利（MLF）操作利率与上月持平，这意味着LPR报价基础未发生变化。”东方金诚首席宏观分析师王青表示，8月下旬以来，与LPR报价加点密切相关的DR007和商业银行（AAA级）1年期同业存单到期收益率均有小幅上行，加之最近未实施降准，新一轮商业银行存款利率下调刚刚启动，判断近期银行边际资金成本变化等因素也未对报价行下调LPR报价加点提供较强动力。
对于本月LPR保持不变的原因，招联金融首席研究员董希淼认为，一是2022年LPR已经多次下降，对贷款利率的引导作用正在显现，有待进一步观察。二是目前贷款利率已经处于历史低位。根据《2022年第二季度中国货币政策执行报告》，6月企业贷款加权平均利率为4.16%，较去年同期下降0.42个百分点，处于有统计以来低位。因此，降低LPR并非当务之急。三是本月政策利率并未变化。9月15日，人民银行缩量续做9月到期中期借贷便利（MLF），中标利率没有变化。一般而言，MLF利率未变，LPR变化的概率较低。
“此外，在高通胀压力之下，美国、欧洲等主要经济体加息步伐和幅度加大，人民币贬值压力较大，保持市场利率相对稳定，在一定程度上有利于保持人民币汇率基本稳定。”董希淼说。
本月LPR不变，但金融支持实体经济力度不减。在光大银行(2.850, 0.00, 0.00%)金融市场部宏观研究员周茂华看来，国内实体经济贷款利率创出历史低位，金融部门持续加大实体经济薄弱环节，包括制造业、绿色发展、重点项目和新兴领域等；同时，除了降低贷款利率，金融部门也在积极调降金融服务费等，助力稳增长；另外，5年期以上LPR保持不变，但不影响各区域根据实际情况因城施策，支持房地产市场稳步复苏。
展望未来，LPR仍有调降空间。周茂华认为，主要是国内经济保持复苏态势，银行经营质效不断提升，银行部门整体保持盈利；利率改革一定程度打开了存款利率市场化调整空间；货币政策保持灵活适度。但LPR调整需要综合评估实体经济融资需求、房地产复苏情况和银行净息差等情况。
董希淼表示，疫情发生以来，尽管我国宏观政策加大逆周期和跨周期调节力度，但总体而言货币政策仍然比较稳健，并未实施“大水漫灌”等宽松手段。下一步，我国货币政策仍然还有发力的空间。货币政策应从多个方面加大实施力度，更有力地提振信心和预期，更有力地促进经济增长，持续助力经济社会全面恢复。
“为了对冲外需走弱、疫情扰动等影响，未来一段时间宏观政策有必要继续保持稳增长取向。其中，着力增加对实体经济贷款投放，以宽信用支持经济回稳向上，将是宏观政策的一个重要发力点。”王青判断，接下来监管层将重点通过引导LPR报价持续下行、降低贷款利率的方式，将潜在的贷款需求释放出来。
另外，王青认为，鉴于未来一段时间国内通胀形势温和可控，在经济基本面回暖支持下，人民币汇率出现脱离美元走势的快速贬值风险不大，年底前下调政策利率并不存在实质性障碍。
自：经济日报
公募基金步入加速发展期，主动投资变得更受欢迎。尤其是在A股市场结构化行情下，各行业主题型基金大放异彩，管理规模急剧高涨，基金管理人也成为炙手可热的明星基金经理。
不过，近年来，从白酒到医药，再到新能源，相关主题基金出现净值巨震，将押注相关主题行业的主动权益基金推上“风口浪尖”。与此同时，一些属于被动投资的指数型基金产品却脱颖而出，霸屏各类业绩排行榜，只是“叫好不叫座”，给持有人带来的兴趣仍远逊于主动型基金。
行业指数基金霸屏，为何仍叫好不叫座
证券时报记者注意到，某只管理规模超过200亿元、押注于半导体赛道的主动管理型基金，其净值表现却不如同期的指数型基金。
无论是3个月还是3年，该主动管理型基金均跑输同类型的指数型基金，两者的收益率差距在3年时间内拉开了12%。即便如此，该主动管理型基金的规模仍常年站在300亿元附近，而规模最大的一只同主题指数型基金，虽净值表现更胜一筹，但规模却依然在100亿元附近徘徊，可谓“叫好不叫座”。
这样的现象也发生在消费主题的两只基金上。依靠消费板块优秀的业绩表现，重仓消费股的某只主动型基金产品一度成为市场上规模最大的偏股型基金，而业绩跑赢该基金的某只指数型基金，其规模虽也有所增长，但热度显然不及该主动型基金。
由此可见，上述行业主动型基金之所以跑输同期的主题指数型基金，基金经理并没有展现出主动管理上的优势。现实中，主动型基金产品的基金经理往往频频曝光，名声大噪，管理规模不断提升，晋身“顶流”，而主题指数型基金产品的基金经理却经常被人忽视。
从今年情况来看，行业主动型基金跑输主题指数型基金的现象更为明显。具体来看，权益基金方面，年内净值涨幅前10的基金产品中有6只为指数型基金，占比越过半壁江山。
押注于单一行业，绩优一时易长久难
“公募基金行业流动性较大，真正优秀的主动权益基金经理非常少。”一位业内人士对证券时报记者表示，指数基金能够获得市场的平均收益，而主动权益基金的表现参差不齐，能够长期获得超额收益已非常难得。而押注于单一行业的基金经理，“生命周期”更短，随着行业衰落，大多数也就“泯然众人矣”。
近年经济社会发展较快，一些成长行业逐步走向成熟产业。反映在A股市场上，就是行业主题在轮动，市场风格一直在切换；表现在基金产品上，则是行业指数型基金短期内经常跑赢押注于单一行业的主动管理型基金。
主动管理型基金通常由基金经理主动参与，基金经理可以进行择时和选股，而指数型基金属于被动投资，涉及较少的买卖，一直处于高仓位运作。
不过，A股市场波动较大，影响因素较多，对于基金经理而言，择时并不简单，不仅需要成熟的投资体系，还需要强大的心态，大部分基金经理择时贡献的也都是负收益，因此国内基金经理大多数选择高仓位运作。而在选股上，A股的结构化行情决定了很难有行业一直具有赚钱效应，因此在选股上很容易出现基金经理扎堆某一行业、持股集中度高的现象。
高仓位运作叠加持股集中度高，导致大多数主动管理型基金产品的走势与指数型基金走势趋同，甚至表现不如指数型基金。市场上存在的长期业绩表现优异的基金产品，不少是基金经理基于行业轮动获得的丰厚回报，那些押注于单一赛道的基金经理，其良好业绩很难长时间持续。
因此，在单一主题的投资上，主动型基金产品业绩并不如指数型基金，其实不难理解。
指数基金VS主动基金，孰优孰劣未有定论
2005年，巴菲特提出50万美元“打赌”——10年内标普500指数基金的业绩能战胜任意5只对冲基金（主动管理型基金）的业绩。10年后，唯一应战的基金经理完败。2017年该基金经理的平均收益率为2.96%，而巴菲特押注的标普500指数基金平均收益率是8.5%，巴菲特大获全胜。在这场赌局中，主动投资完败于被动投资。
不过，关于主动投资和被动投资究竟孰优孰劣，并未因这一场赌局的结果获得定论，激烈辩论一直都在。
对此，有基金分析人士表示，在美国这种成熟市场，大多数主动基金是跑不赢指数的，因为市场已经很成熟，可以通过持有指数基金来获利，但不同的市场有不同的投资风格，不能一概而论孰优孰劣。
从国内来看，若拉长周期，表现突出的指数型基金并不多，近十年累计回报居前的权益基金中，表现最好的泰达宏利沪深300指数增强也是排在200名之外。
数量上，国内指数型基金总数量远远不如主动型基金，仅占权益类基金总数量的四分之一，这就决定了很难将主动型产品和指数型产品进行直接比较。
目前，国内指数型基金仍处于发展期。除了数量，在覆盖主题、产品类型和创新程度上，国内指数型基金的发展仍远远不如成熟市场，国内指数型基金覆盖主题不多、产品类型单一和创新周期较慢依然备受关注。
总体上看，国内经常出现新类型指数基金在指数高位时扎堆发行的现象。比如，在2019年新能源行情启动之前成立的新能源主题指数型基金仅有4只，有半数的新能源指数型基金则成立于新能源行情巅峰期的2021年。这也是押注新能源赛道的主动管理型基金能霸屏业绩排行榜，而新能源指数型基金缺席的主要原因。
对于持有人而言，主动型基金能够根据市场判断很快切入到正处于爆发期的新领域，这种灵活性决定了它在新领域的尝试上存在容错空间，长时间累计下来，也会有很高的超额收益。可见，在指数型基金产品仍未覆盖的新领域，一些主动管理型基金可以起到类似于指数型基金的作用，为投资者提供丰厚的回报。
人社部近日发布2021年企业薪酬调查信息，披露了工资价位数据。
分职业中类企业从业人员工资价位(2021年)。
企业从业人员工资价位
所谓工资价位，是指企业从业人员在报告期内的工资水平，包括基本工资、奖金、津贴和补贴、加班加点工资和特殊情况下支付的工资等。它在一定程度上体现了劳动力市场价格水平。
分位值是指将数据由低到高排序，在数列中处于相应百分比位置的数据。它表示有相应比例的数据低于或等于该数值。一般分为低位数(10分位)、下四分位数(25分位)、中位数(50分位)、上四分位数(75分位)和高位数(90分位)。
哪些职业工资价位高？
从不同职业企业从业人员工资价位来看，中位数排名前三的职业分别是金融服务人员，每年11.34万元；企事业单位负责人，每年8.8万元；信息传输、软件和信息技术服务人员，每年8.11万元。
高位数排名前三的为企事业单位负责人，每年27.96万元；金融服务人员，每年25万元；信息传输、软件和信息技术服务人员，每年19.73万元。
中新财经注意到，除了高位数外，在其他分位的工资水平方面，金融服务人员均为最高，高于其他职业。
从一些地方发布的工资价位来看，也印证了金融这一职业强大的吸金能力。
例如，重庆人社局近日发布的《重庆市2021年人力资源市场工资价位和企业人工成本信息》显示，从职业中类工资价位来看，中位数排名前五的职业是金融服务人员，飞机和船舶技术人员，科学研究人员，企事业单位负责人，法律、社会和宗教专业人员，分别为134642元/年、108220元/年、99850元/年、87989元/年、79200元/年。
分岗位等级企业从业人员工资价位(2021年)。
哪些岗位工资价位更高？
除了不同职业企业从业人员工资价位，不同岗位等级企业从业人员工资价位数据也一并公布。
这张表包括管理类岗位等级、技术类岗位等级、技能类岗位等级三类。从中位数来看，管理类岗位方面，管理类员工岗5.92万元/年，基层管理岗7.2万元/年，中层管理岗8.8万元/年，高层管理岗11.5万元/年。
技术类岗位方面，初级职称6.36万元/年，中级职称8.06万元/年，高级职称10.84万元/年。
技能类岗位方面，初级技能5.35万元/年、中级技能6.6万元/年、高级技能及以上7.79万元/年。
从数据可以发现，管理、技术、技能类从业人员工资报酬水平随岗位等级的提高而提高。所以，要努力提升自己的技能、技术，涨薪也就水到渠成。
鲁迅曾说，读书“必须如蜜蜂一样，采过许多花，这才能酿出蜜来。倘若叮在一处，所得就非常有限，枯燥了”。文稿写作也是一样的道理，起草一篇出彩的文稿，同样离不开对材料的“广搜”“细选”“活用”。
巧妇最怕“无米”，写手最怕“无材”。只有又多又好地占有材料，以“海量”支撑“质量”，才能游刃有余写出得意之作。
比如，准备一篇全区乡村振兴会议的领导讲话稿，要上看中央领导有什么重要讲话、重要指示，中央和国家机关有什么部署要求，下看基层有什么亮点经验、面临什么困难问题、有什么需求期盼，内看工作是什么进展动态、有哪些措施效果，外看相关领域专家学者怎么说、其他地区部门怎么干，真正吃透上情、了解下情、知悉内情、掌握外情，努力搜齐“全情”、备足“好料”
又专又精。苏轼有言：“不一则不专，不专则不能。”材料搜集不仅要有“量”，更要注重“质”，体现系统性、专业性、针对性。对于搜集到的第一手材料，如果不加研究甄别、去粗取精，就会杂而无形、多而不精，成为“无效储备”。特别是在某一领域要写出有分量、有见地的文稿，更需要深入研究分析材料。
比如，我们建立了业务知识“蹲点制度”，通过划分“责任田”，把各领域工作切块分工，各个“蹲点责任人”对应开展系统研究，做到“一领域一研究”，利用“晨学周享月研”方式，定期分享研究成果，确保写作团队成员之间知识贯通、信息互通，打造术业有专攻的写作“多面手”。
比如，我们建立了业务知识“蹲点制度”，通过划分“责任田”，把各领域工作切块分工，各个“蹲点责任人”对应开展系统研究，做到“一领域一研究”，利用“晨学周享月研”方式，定期分享研究成果，确保写作团队成员之间知识贯通、信息互通，打造术业有专攻的写作“多面手”。
有条有理。做到“胸中有丘壑”，方可“下笔如有神”。在写作中要广征博引，必须加强对材料的梳理分类，避免杂乱无章、一盘散沙。在基础工作阶段就要舍得花精力去读材料，通过快读、略读将其高效归类入库，通过精读、细读将重点内容、重要观点等进行标记，这样查找起来才能快速定位、运用起来才能得心应手。
坚持量体裁衣“细选”
比如，我们在引用中央领导同志的重要讲话，以及中央相关会议、文件精神时，都是从正式印发的文件或者新华社、《人民日报》等中央主流新闻媒体渠道获取、核对，做到准确无误、不出偏差。
选“实”材。空洞无物是起草文稿的大忌，要防止写尽千言万语，笔下空无一物。在选材时必须“避虚就实”，见人见物见思想。“避虚”就是要摒弃大话、空话、套话，对于不切合主题的材料，即使事例再典型、语句再精彩，也要“忍痛割爱”，做到文无闲笔。“就实”就是要言之有物、有理、有情。
比如，领导的思想火花很多展露在调研考察中，体现在会议讲话脱稿发挥的内容里，我们紧跟领导、靠前服务，通过现场笔记、录音整理等，记住精彩观点、出彩金句、典型事例等，及时进行“再消化”“再加工”，形成领导的“思想观点库”，写作选用时就能更加契合领导意图、凸显领导风格。
选“新”材。文稿应时而生、合时而著，选用的材料也应该与时俱进、推陈出新，“老调重弹”的例子和套话领导不愿讲，听众也不爱听，选用身边的、新鲜的、有浓厚生活气息的材料，才能赋予稿子更强时代感和生命力。在选取素材时，不光要“新鲜”，更要“新颖”。要细心观察和捕捉新形势下出现的新情况、新问题、新矛盾，从别人没有涉及、没有发现的新视角、新观念、新思路来选用素材，增强文稿在立意、形式和内容上的新颖性。
比如，我们引用民间山歌“水在地下流，人在地上愁，禾苗田中旱，吃水贵如油”来形容广西大石山区恶劣的生产生活环境，用“平均每分钟有2人以上脱贫”来形容党的十八大以来广西脱贫速度，用“全球每10朵茉莉花就有6朵来自广西横州”来形容广西农业资源禀赋，等等，这样的表述形象生动，让人印象深刻，使文稿更接地气、更加“筋道”。
方法若对，事半功倍。一篇高质量的文稿，从来都不是靠东拆一句、西剪一段堆砌拼凑出来的。材料如果不能活学活用，即使选材再“新鲜”，用料再“高端”，也只是生硬地“嫁接”，缺乏和谐流畅的文气。
善于提升理论高度。毛泽东同志指出：“对于通过调查而了解到的情况，必须加以研究，去其糟粕，取其精华。研究很重要，只有通过研究，才能透过现象看到本质。”处理庞杂的素材，不能只见树木、不见森林，而是要透过现象的迷雾作深入思考，对现象进行由此及彼、由表及里、去伪存真、去粗取精的加工，开掘出寄于事物中的本质来。特别是机关文稿，在政治上要站得高、站得稳，必须对收集到的素材下一番“振叶以寻根，观澜而索源”的功夫，灵活运用党的创新理论，让文稿有政治高度、思想高度、全局高度、时代高度，释放强大的感召力引领力。
比如，在起草脱贫攻坚理论文章时，我们结合调研掌握的情况，把广西各地各部门报来的材料进行了系统归纳，形成了贫困户脱贫“八有一超”、贫困村摘帽“十一有一低于”、贫困县退出“九有一低于”的脱贫标准，在广西高质量打赢脱贫攻坚战中发挥了积极作用。
善于挖掘思想深度。毛泽东同志指出：“要学会用材料说明自己的观点。必须要有材料，但是一定要有明确的观点去统率这些材料。”特别是在当今信息海量化、阅读便捷化的时代，需要更加注重从浩瀚的信息海洋之中，通过求同、求异、推理等方式，提炼出具有深度的思想观点，旗帜鲜明地表明赞成什么、反对什么。
比如，在一次文稿起草中写湘江战役时，我们将毛泽东之怒、罗荣桓之哭、彭德怀之讽、刘伯承之骂、王稼祥之鼓与呼等集中反映出来，得出这是一场伟大的觉醒之战的观点，体现出中国共产党勇于自我革命的精神，始终是中国人民和中华民族的主心骨，引起听者共鸣。
善于增加实践厚度。如果说一篇文章通过材料形成观点的过程，是“从群众中来”的过程，那么把自己的观点和思想传达给别人的过程，就是“到群众中去”的过程。人民日报社曾形象地总结过写作的经验与规律，就是要站在天安门上看问题，站在田埂上找感觉。我们在文稿写作中必须善于从老百姓的视角来关注政策、观察社会、思考问题，从党的大政方针、群众所想所盼、当地实际情况的契合点上精选出典型材料。
比如，2021年4月，习近平总书记视察广西时提出了“四个新”总要求，强调要在服务和融入新发展格局上展现新作为。自治区党委结合实际，把总书记重要要求贯彻落实到第十二次党代会报告中，提出要把深化与东盟合作同全面对接粤港澳大湾区发展联动起来，与东盟共挽，与大湾区相融，打通开放发展的“任督二脉”，不断释放“海”的潜力、激发“江”的活力、做足“边”的文章，既讲好“普通话”，又讲好“广西话”。这样，党代会报告既接天线，又接地气。
自：《秘书工作》2022年第3期
91年前的今天
2021年9月18日拍摄的辽宁省沈阳市“九一八”历史博物馆的残历碑。
这是2021年9月18日拍摄的勿忘九一八撞钟鸣警仪式现场。
这是2021年9月18日拍摄的勿忘九一八撞钟鸣警仪式现场。
自：新华社
“你好，这里是XXX公安局，你名下的账户涉及一起洗钱案，请配合我们调查.......”
“你好，你的银行卡在XXX刷卡消费7888元等，如有疑问，可致电XXXX......”
“你好，这里是XXX客服，你有一份快递丢失，需要配合完成理赔......”
近年来，随着人们的生活加速向线上转移，电信诈骗日渐猖獗。公安部数据显示，去年前三季度，全国共破获电信网络诈骗案件26.2万起，抓获犯罪嫌疑人37.3万名，同比上升41.1%和116.4%。
不仅如此，随着人工智能（AI）、区块链、虚拟货币等新技术的应用，电信诈骗正让人“防不胜防”。比如骗子完全可以用人工智能对人脸、声音等个人隐私敏感信息进行深度伪造，轻松骗取受害人信任。
正因如此，政府、机构、以及各类公司都在积极探索在反诈领域也用上这些新技术，AI反诈更是备受关注。包括蚂蚁集团、中国电信等公司都已将AI投入反诈实战。但这也带出了另一个问题，如何确保这些反诈AI值得信任？
电信诈骗，全球难题
目前，电信诈骗已成为全球性的打击治理难题。
粤港澳大湾区数字经济研究院指出，世界主要发达国家的电信网络诈骗案呈迅猛增态势。一方面，在新冠疫情背景下，人们生产生活加速向网上转移，加剧了案件高发；另一方面，如今电诈黑色产业链组织架构成熟，并且深度隐匿、全网流窜。他们借助区块链、虚拟货币、AI智能、GOIP、远程操控、共享屏幕等新技术新业态，不断更新升级犯罪工具， 跨国有组织特征日趋明显。
我国同样如此。中国信息通信研究院在《新形势下电信网络诈骗治理研究报告》中称，电信网络诈骗日益呈现技术对抗性强、诈骗手法翻新快、诈骗目标年轻化等新特点新趋势。电信网络诈骗正从电话诈骗转向互联网诈骗，由“随机诈骗”走向“精准诈骗”，变得更具针对性和指向性，欺骗性、迷惑性进一步增强。
技术“进步”带来的麻烦尤其突出。《法治日报》9月7日报道称，例如在编写、发布诈骗引流信息时，诈骗团伙已开始使用自动化脚本执行工具，这大大提高了诈骗信息发布的效率；在与被害人批量沟通时，诈骗团伙会利用AI机器人进行智能聊天，使用云手机、虚拟机和群控设备等方式降低人工成本。于是，电诈成本越来越低，作案手法越来越隐蔽，执法成本也越来越高。
不断“进化”着的电信诈骗已经引起了国家层面的重视。2021年，新华网曾在报道中明确指出——“电信网络诈骗现已成为发展最快、严重影响人民群众安全感的刑事犯罪之一，严重影响社会的长治久安，人民生活的安定幸福。”
同年，《反电信网络诈骗法（草案）》进行意见征集。到了今年的9月2日，十三届全国人大常委会第三十六次会议表决通过《反电信网络诈骗法》，该法明确规定，电信业务经营者、银行业金融机构和非银行支付机构、互联网服务提供者承担安全主体责任，建立反电信网络诈骗内部风险防控机制和安全责任制度。
对于不断利用新科技武装自己的电信诈骗，该法同样要求各方拿出技术上的“武器”。法律规定，国务院公安部门、金融管理部门、电信主管部门和国家网信部门等应当统筹负责本行业领域反制技术措施建设，推进涉电信网络诈骗样本信息数据共享，可以说是在法律层面肯定了技术防诈的路线。
AI反诈，用魔法打败魔法
在《反电信网络诈骗法》颁布之前，公安部、工信部、中国人民银行等部门就已经推出了包括国家反诈中心App、96110预警劝阻专线、12381涉诈预警劝阻短信系统、云闪付App“一键查卡”等在内的各种“防诈利器”。
数据显示，2021年，公安机关利用反诈技术共紧急止付群众被骗款达3291亿元；工信部12381涉诈预警劝阻短信系统首次实现对潜在被骗用户的短信实时预警，劝阻准确率达60%以上。
企业同样在积极跟进。面对不断“进化”的电信诈骗，他们以人工智能为发力点，尝试“用魔法打败魔法”，即用反诈的人工智能来对抗诈骗的人工智能。
像中科院声学所团队创立的声智科技开发了AI反诈外呼数字人，每天能拨出去六七万通劝阻电话；搜索巨头百度推出基于AI技术的深伪检测平台，对于各种人脸识别、语音识别有99%以上的准确率。
移动支付巨头支付宝最近也有大动作。在本月的世界人工智能大会上，蚂蚁集团的“智能风险感知与响应联合反诈系统”拿下大会最高奖项。蚂蚁方面的人员向观察者网表示，他们这套系统每天会用电话、弹窗提示、防诈骗答题等方法联系到40万被认为是电诈受害者的用户，牵扯的金额达2千万，其中有8万用户会收到系统拨出的AI电话，这种AI电话有着20%-30%的完播率，收到电话后，七八成的人会放弃当前的转账、付款行为，如果是老年人，放弃转账的几率可以提升到90%。
这套反诈系统目前已应用于支付宝及其合作伙伴。根据蚂蚁集团发布《2021反诈骗治理年度报告》，过去一年，支付宝平台内诈骗案件量及欺诈资损下降约4成，其中“注销校园贷”等新兴骗局治理效果显著，资损下降85%；AI系统已能自动识别50余种诈骗手法，通过技术支持，向公安机关移交高危预警线索79万条，协助全国一线反诈民警劝阻保护潜在被骗资金9.9亿元。
反诈AI可信吗？
但是，将AI投入反诈“战场”也带来了另一个问题——如何确保这个AI可信？
通常来讲，评估AI是否可信有四点，即稳定性（也叫鲁棒性）、可解释性、隐私保护和公平性。在月初世界人工智能大会的可信AI论坛上，京东探索研究院院长陶大程对此做了简单的介绍，稳定性强调的是AI系统要能够对抗各类环境噪声以及外部的攻击；可解释性指的是AI系统的预测决策是否透明，能否被人们总结出来；隐私保护考虑的是AI系统在运作的同时能否有效保护用户隐私不会被泄露；公平性则是指AI在不断区分、评判各种事物的时候是否会形成对某种标签甚至是人的歧视。
在反欺诈这种场景下，AI想让自己可信无疑更加复杂。
清华大学网络研究院特别研究员邱寒在一篇文章中指出，仅仅从支付操作本身，很难区分出是否被骗，因为支付操作往往是账户本人在操作；另外，诈骗和反诈骗是一个斗智斗勇的过程，如果碰上骗子们量身定制的“剧本洗脑”，即使能够识别与拦截单笔交易支付，受骗方往往会选择换其他的方式继续转账；不仅如此，虚拟货币、远程操控、云语音呼叫等一系列新技术的加入，往往会使反诈超越AI范畴，成为一场全方位的技术对决。
蚂蚁集团风控总监王维强给出了评判一个AI模型可信性的三个标准——首先看它的打扰率和准确率，即不能把正常用户判断为风险用户，把他们正常的交易行为给否掉；其次看它的鲁棒性，也就是抗打击能力，因为骗子在诈骗过程中会不断变换手法，所以一个可信AI的识别率必须要保持一个比较高的精准度；最后就是可解释性，因为只有AI的决策能够被大家理解，那些风险用户们才会愿意同AI系统进行沟通，从而为接下来的“唤醒”做准备。
在本届可信AI论坛上，王维强再次强调了可解释性的重要性，并表示除了让人更好地理解模型，让模型更好地理解人也是条不错的技术路径。除此之外，他还提到蚂蚁正在尝试探索让AI去学习一些逻辑，从而对用户的交流做出一些判断。另外，作为一家已经将可信AI投入应用的企业，王维强表示除了鲁棒性、可解释性、隐私保护和公平性，在实际应用落地的过程中可信AI同样离不开数据、平台和运营。
公开信息显示，蚂蚁集团自2015年起投入可信AI技术的研究，从2016年起搭建“可信AI”技术框架，并在同一年全面启动了人工智能风控防御战略。在本届大会上，蚂蚁集团副总裁、首席技术安全官韦韬表示：“只有人工智能技术的发展和安全达到有机融合，才能以高水平安全助力高质量发展。从蚂蚁的实践来看，推动AI智能+专家智能的融合协同，是实现人工智能在高安全对抗领域实现安全可信的关键路径，”
自：观察者网
据证券时报、财联社报道，多家国有大行自9月15日起再度调整个人存款利率，以降低存款等负债端成本，并逐步传导到贷款等资产端，最终降低实体经济融资成本。
多家国有大行自9月15日起再度调整个人存款利率，包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度的微调。其中，三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点。
来自北京、上海等地的多家国有大行网点员工向记者证实了上述信息。此番个人存款利率下调符合预期，8月22日公布的LPR报价结果显示，1年期LPR下调5个基点，5年期及以上LPR下调15个基点。彼时不少分析认为，随着LPR的下调，存款利率也有望再度下调。
9月9日，人民银行发布8月份金融数据。8月末，广义货币（M2）余额为259.51万亿元，同比增长12.2%，增速分别比上月末和上年同期高0.2个和4个百分点。8月份，人民币贷款增加1.25万亿元，同比多增390亿元；社会融资规模新增2.43万亿元，月末社会融资规模存量337.21万亿元，同比增长10.5%。
“8月份信用扩张有所加快，企业和居民部门信贷有效需求回升，有助于经济运行保持在合理区间。”民生银行首席经济学家温彬表示，“下一阶段，为巩固经济企稳回升的基础，需继续发挥稳经济一揽子政策及接续措施的组合效应，以投资带消费，加力促进就业创业，支持信贷有效需求持续回升，培育壮大市场主体和经济新动能，增强经济修复的可持续性。”
助推居民消费持续恢复
“8月份住户贷款增加4580亿元，较上月增加3363亿元。其中，短期贷款增加1922亿元，由上月下降转为增长，表明居民消费信心有所恢复；中长期贷款增加2658亿元，按揭贷款较上月有所回升，有助于房地产市场回暖。”在温彬看来，居民消费信心有所恢复，政策助力按揭贷款回升，住户贷款显著改善。
“8月份，个人中长期贷款同比虽少增但环比改善明显，与地产销售走势一致。30个大中城市商品房销售面积降幅有所收窄，地产销售有改善迹象。” 招商证券银行业首席分析师廖志明表示。
按揭贷款的持续修复，对于“稳地产、促消费”意义重大。“未来需要形成‘市场信心恢复—提升按揭贷款需求—房地产销售回暖—保交房、化解风险’的传导渠道。其中，恢复按揭贷款投放，对于促进房地产销售回款至关重要。” 光大证券金融业首席分析师王一峰认为。
“后续，疫情得到有效控制、基数走低等积极因素有望减缓当前地产持续下滑态势。贷款价格下行，按揭早偿率有望得以改善，叠加以‘保交楼’政策为代表的供给侧修复，将继续助力四季度居民中长期贷款企稳回升。”温彬表示。
银行业人士表示，将积极满足居民合理住房需求，为房地产健康发展提供金融保障。“下半年，将全力满足房地产领域合理信贷需求，重点支持首套和改善性住房贷款需求，降低购房者的融资成本，促进房地产良性循环和平稳健康发展。” 中行副行长林景臻在该行2022年中期业绩发布会上表示。
此外，居民短期贷款有所好转，信心有所恢复，消费意愿提升。温彬认为，虽然当前部分地区疫情对消费有一定影响，但在利率进一步下行、稳增长促消费等政策效应下，个人经营贷、信用卡和消费贷等增长情况较好。
下一步，银行业如何持续助推消费市场恢复发展？工行副行长郑国雨表示，该行将不断拓展深化“第一个人金融银行”战略，加大个人贷款的投放力度，继续大力支持稳主体、保就业、促消费。
“下半年，随着国家提振消费，稳经济的一揽子措施陆续出台，消费信心边际恢复，消费需求和市场空间将随之逐步释放。建行将通过产品的迭代优化，消费场景的拓展，以及渠道的拓展延伸，进一步挖潜消费信贷的增长动能。预计建行下半年消费贷款的增长会好于上半年。”建行行长张金良表示。
持续助力扩大有效投资
8月份新增企业贷款在总量改善的同时，期限结构也有明显好转。“8月份企业中长期贷款同比恢复多增，且多增幅度达到2138亿元，企业短期贷款同比少减1028亿元，而票据融资同比少增1222亿元。同时，8月底票据利率快速上行，表明当月信贷总量和结构均有所改善。” 东方金诚首席宏观分析师王青表示。
近期，为助力稳住经济大盘，一系列支持扩大有效投资的政策措施落地。在基建领域，8月24日召开的国务院常务会议提出，在3000亿元政策性开发性金融工具已落到项目的基础上，再增加3000亿元以上额度。在制造业领域，9月7日召开的国务院常务会议提出，决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持。
“在政策性开发性金融工具撬动下，8月份企业中长期贷款大幅增加，票据融资明显回落，信贷结构优化。” 温彬表示，在专项债拨付到位，首批3000亿元政策性开发性金融工具额度已全部完成投放并加快形成实物工作量，以及调增8000亿元政策性银行信贷额度加快投放等助力下，对公中长期贷款维持较好增长态势。
温彬认为，在政策支持下，后续对公中长期贷款仍有支撑。信贷投向上，将重点支持交通基础设施、能源、农林水利、生态环保、社会事业、城乡冷链等物流基础设施、市政和产业园区基础设施、国家重大战略项目、保障性安居工程以及新能源项目、新型基础设施项目和设备更新改造建设。
“下一步，建行将在财务资源、信贷政策等方面对基础设施给予差别化政策安排，全力保障基础设施贷款加快投放。”建行副行长崔勇表示。
为稳增长贡献更多金融力量
“展望9月份，预计剩余3000亿元以上基建资本金将基本完成投放，带动基建信贷需求上涨。同时，房地产销售或有小幅改善，带动个贷需求继续恢复。预计9月份新增贷款及社会融资规模继续向好，社融增速平稳。” 廖志明表示。
今年以来，银行业信贷投放力度加大，结构持续优化。“二季度，国有大型银行新增贷款2.8万亿元，同比多增0.6万亿元，贡献了80%的多增规模，继续发挥信贷投放‘头雁’作用；股份制银行信贷投放同比多增0.16万亿元；深耕优质区域的城农商行信贷增速也维持高增态势。同时，新增信贷重点向制造业、绿色、普惠等领域倾斜。” 王一峰表示。
展望下一阶段，温彬表示，一方面，金融资源更多向投资端倾斜，政策性开发性金融工具将成为下半年稳增长的重要力量；另一方面，要加大对社会服务业、平台企业和中小微企业等的信贷支持，加力促就业创业，提振市场信心，扩大消费。
未来，银行业将围绕基础设施、科技创新、普惠小微等领域加快信贷投放，为稳增长贡献更多金融力量。“7、8月份，农行信贷投放均超过去年同期，预计同比多增的信贷增长态势大概率将延续至年底。” 农行董事长谷澍表示，下一阶段，农行信贷主要将投放到基础设施建设、“三农”县域、小微企业、制造业和科创企业、刚性和改善性住房等领域。
“目前，我行信贷投放已经完成了70%以上的进度，下半年的信贷投放压力不大，更重要的是要保持息差稳定。同时，‘两小’贷款（小额贷款和小企业法人贷款）和公司贷款的投放力度较大，后续也将持续调整优化信贷结构。” 邮储银行行长刘建军表示。
自：金融时报
近日，兴业银行党委书记、董事长吕家进向全体干部员工推荐了12本关于数字化转型相关的书籍，作为该行员工增强数字化思维、提升数字化能力的普及读物，包括探讨数字化对经济金融、社会发展影响的如《Bank4.0》，讲述数字化运营、转型实践的如《重新定义公司：谷歌是如何运营的》，介绍算法、代码、数据挖掘等领域的如《天才与算法》等。吕家进表示，他希望全体干部员工深刻把握数字时代发展大势，真正建立新理念、掌握“新科技”、践行“新金融”，在数字时代走出一条具有兴业特色的数字化发展康庄大道。
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糕点博览会 银企对接现场
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