据国家发展改革委网站消息，为推动家政服务业提质扩容，进一步扩大居家养老、育幼服务供给，增加社区就业，创新消费场景，引导家政服务充分融入社区生态体系，国家发展改革委、商务部等11部门印发《关于推动家政进社区的指导意见》（以下简称《指导意见》），其中提出，鼓励家政企业与社区托育、养老服务等机构合作，促进居家养老、育幼和社区助餐等服务融合创新。

《指导意见》要求，到2023年底，促进家政服务业提质扩容“领跑者”行动重点推进城市的社区家政网点服务能力覆盖率达到90%以上，全国家政服务网点服务能力进一步提升。到2025年，全国基本实现社区家政服务能力全覆盖，推动家政行业从业人员进一步增加，消费规模进一步扩大，服务品质进一步提升。


来源：中国经济网（国家发展改革委网站、人民网）

中国证监会和香港证监会19日晚间发布联合公告，进一步深化内地与香港股票市场交易互联互通机制，扩大股票互联互通标的范围。

沪深股通标的范围调整为：市值50亿人民币及以上且符合一定流动性标准等条件的上证A股指数/深证综合指数成份股，以及上海证券交易所/深圳证券交易所上市的A+H股公司的A股。

港股通的标的范围调整为：在现行港股通股票标的基础上，纳入恒生综合指数内符合有关条件的在港主要上市外国公司股票，即属于恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数、市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数成份股的在港主要上市外国公司，根据现行规定纳入港股通；将沪港通下港股通标的范围扩大至与深港通下港股通一致，即沪港通下港股通纳入市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数成份股。

经中国证监会和香港证监会同意后，交易所可对标的纳入的具体条件、调整机制等作出规定。

沪深港通标的范围进一步扩大

中国证监会前期已宣布将会同港方扩大互联互通股票标的，推动将符合条件的在港主要上市外国公司和更多沪深上市公司股票纳入标的范围。在两地证监会共同支持和推动下，近日，上海证券交易所、深圳证券交易所、香港联合交易所有限公司、中国证券登记结算有限责任公司、香港中央结算有限公司就扩大股票互联互通标的范围整体方案达成共识。

此次，股票互联互通拟双向扩大标的范围，具体调整如下：

沪深股通的标的范围调整为：市值50亿人民币及以上且符合一定流动性标准等条件的上证A股指数/深证综合指数成份股，以及上海证券交易所/深圳证券交易所上市的A+H股公司的A股。

港股通的标的范围调整为：在现行港股通股票标的基础上，纳入恒生综合指数内符合有关条件的在港主要上市外国公司股票，即属于恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数、市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数成份股的在港主要上市外国公司，根据现行规定纳入港股通；将沪港通下港股通标的范围扩大至与深港通下港股通一致，即沪港通下港股通纳入市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数成份股。

经中国证监会和香港证监会同意后，交易所可对标的纳入的具体条件、调整机制等作出规定。

中国证监会和香港证监会明确，对于本联合公告未提及的交易、结算、投资额度、投资者适当性、两地跨境监管和执法合作、对口联络机制等有关事项，仍适用此前发布的股票交易互联互通联合公告的相关规定。

同时，两地交易所及登记结算机构将调整完善相关业务规则，积极推进技术系统开发及测试、投资者教育等各项准备工作。在相关交易结算规则和系统准备完成、获得所有相关的监管批准、市场参与者充分调整其业务和技术系统后，上述扩大方案方可正式实施。从联合公告发布之日起至上述方案正式实施，需要3个月左右准备时间，正式实施时间将由交易所另行通知。

多措并举拓宽跨境投融资渠道

沪深港通的机制持续在优化中。此前，就曾扩大过交易标的范围，先后将不同投票权架构公司、尚未盈利生物科技公司、科创板股票和ETF纳入标的范围。并且，今年8月，中国证监会和香港证监会优化了交易日历安排，将不可交易天数减少一半。截至今年9月底，沪深股通资金合计净流入1.68万亿元。

今年11月，中国证监会和香港证监会还以视频会议形式召开第十三次两地执法合作工作会议。会议回顾了近年来两地跨境执法合作取得的重要成果，通报了今年以来两地执法工作重点，并表示将进一步深化和拓展两会跨境执法合作关系，同时双方感谢多年来对彼此关切案件所提供的积极协助。中国证监会表示，下一步两会执法部门将进一步强化两地跨境执法协作力度，严厉打击资本市场违法违规行为，共同维护两地资本市场健康稳定发展。

资本市场在持续拓宽跨境投融资渠道，除了完善沪深港通交易机制以外，近几年，资本市场高水平制度型开放举措渐次落地。包括“引进来”与“走出去”相结合，行业开放度持续提升，目前，摩根大通、高盛、野村、UBS等12家外资控股或全资证券基金期货公司相继获批，渣打银行等3家外资银行在华子行获得基金托管资格。桥水、贝莱德等外资私募证券基金相继设立38家全资子公司，证监会支持具备一定实力、运作规范、管理水平较高的我国证券基金期货经营机构“走出去”，拓展了跨境业务范围，增强了参与国际竞争的能力。不断拓宽境外上市融资渠道，优化沪伦通机制，境外拓展到瑞士、德国等欧洲市场，境内拓展至深交所。国际化产品体系不断丰富，产品开放迈出坚实步伐。中日、深港、沪港ETF互通相继开通，已推出11只中日ETF互通产品、6只内地与香港ETF互通产品，即将推出中国与新加坡之间的ETF互通产品。持续扩大期货期权特定品种开放范围，境外投资者踊跃参与。已经向境外投资者开放的原油、PTA、铁矿石等7个期货品种，其境外投资者占各品种全部交易和持仓的比例都在10%-20%之间，有效提高了这些品种的市场运行质量。支持香港推出A股指数期货，为境外投资者提供更多风险管理工具。支持境外优质企业到交易所债券市场发行熊猫债券，累计发行熊猫债78只，发行规模1182亿元。

证监会副主席方星海在第五届虹桥国际经济论坛表示，要以资本市场高质量发展吸引更多境内外中长期资金，欢迎优质境外资本市场机构来华投资展业，坚持推进资本市场高水平制度型对外开放，支持香港推出人民币股票交易柜台，支持和协同港方在香港推出国债期货，实现两地优势互补、协同发展。

来源：证券时报

据中国人民银行官网19日消息，中国人民银行今日进行90亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平；进行760亿元14天期逆回购操作，中标利率2.15%。今日有20亿元逆回购到期。



12月15日，据中国人民银行网站15日消息，为维护银行体系流动性合理充裕，2022年12月15日人民银行开展6500亿元中期借贷便利(MLF)操作和20亿元公开市场逆回购操作，充分满足了金融机构需求。

据中国人民银行12月12日发布的最新数据，11月份我国人民币贷款增加1.21万亿元，较10月6152亿元的新增规模显著增加。11月末，广义货币（M2）余额264.7万亿元，同比增长12.4%，增速分别比上月末和上年同期高0.6个和3.9个百分点。11月社会融资规模增量为1.99万亿元，同比少增6109亿元。

从信贷结构看，企业中长期贷款增长强劲，占到11月新增人民币贷款六成。“企业中长期信贷需求连续多增意味着企业对未来经济预期在稳步回暖，对经济增长支撑作用将持续显现。”中国银行研究院研究员梁斯表示。

据经济参考报报道，东方金诚首席宏观分析师王青认为，11月企业中长期贷款表现强劲，主要原因是政策面对基建、制造业、房地产等领域的信贷支持力度较大。一方面，11月抵押补充贷款（PSL）显著放量，直接推动银行对基建投资的信贷投放规模。另一方面，两批基础设施建设基金投放完毕后，会带动后续配套贷款需求跟进。此外，设备更新改造再贷款支持工具继续推动制造业中长期贷款保持高增势头。

在信贷回暖带动下，M2增速也较上月回升。数据显示，11月M2同比增速为12.4%，为2016年4月以来最高，增速分别比上月末和上年同期高0.6个和3.9个百分点。对此，中国民生银行首席经济学家温彬分析称，在稳增长政策持续加力下，信贷投放和非标融资维持一定景气度，有助于拉动M2增速，同时央行通过各种货币政策工具维持流动性合理充裕，11月财政存款减少3681亿元，环比少增1.51万亿元，也助力M2增速维持在高位。

温彬指出，11月以来随着疫情防控政策不断优化、各项重要会议积极定调，以及稳增长政策加快落地，市场预期快速扭转，有助于在外需回落背景下支撑内需有效修复。后续，在提振市场信心、激发全社会活力等方面或仍有诸多政策出台，继续推动基建、制造业、房地产、结构性政策支持领域的信用扩张，助力经济运行保持在合理区间。

每日经济新闻综合中国人民银行、经济参考报

十二月是财富管理机构而言即是收官之战，开门红的关键时间窗口。年末的客户活动既可以感谢老客户的支持，又可以在时点考核前梳理客户的配置，有利于后续营销工作的开展。这就是所谓的活动“搭台”，产品“唱戏”。在过去支持各机构分支机构活动时发现一些问题：

1、各机构活动容易集中举办，难以在中高净值客户留下印象；

2、内部活动流程散乱，组织方式及重复性工作较多，效率低；

3、活动目标不够明确，客户参加情况一般，购买情况不理想；

4、现场氛围千篇一律，后续的持续营销跟踪不到位，成交低；

5、活动总结浮于形式，未能有效地总结问题，无法提供借鉴；

针对上述问题，有三个针对性建议：一是早开展早受益；二是充分准备，超出预期；三是内部造势很重要，处理好活动与当期工作关系。

• 早开展容易先入为主，更早地让客户知道自己的配置理念甚至是营销诉求；

• 活动的现场主题根据客户的需求，量力而为，目的是留下深刻印象及成交；

• 内部造势非常重要。如果员工不理解活动的意义，没有压力，没有氛围的去开展活动策划工作，一定不会有好的活动效果。活动效果是5分准备、2分现场、3分跟踪，好的准备能够影响到后续的内容。我们的举办活动不仅可以服务客户，还能够在员工内部形成自我价值和荣誉感的体现。很多举办过活动的同学有这样一场感受，一起组织完一场成功的活动后，团队的凝聚力和成绩感非常强烈。
  

笔者在参加某行开门红誓师大会上，和很多网点负责人被授予象征开门红的“红围巾”仪式上，倍感内部氛围的塑造非常重要。不仅在活动组织上，在攻坚克难的时候尤其重要。

提完三个建议，我们还是要强调，年末金融机构活动策划的重要三点：

   1、客户的需求；2、活动的实质内容；3、活动的效果的量化。

这三点是一个多方递进关系，第一点是客户需要的，第二点是活动过程，第三点是财富机构要达到的目的。

我们做活动不是赔本赚吆喝，在商言商，一定有所求。

在受邀请在金融机构做活动的时候，我们一般会提醒从侧面银行组织者，不要忘记营销设计。很多银行在做客户答谢的时候，经常是单纯的答谢，常常忘记把营销内容忘掉。常常是活动很精彩，员工们累得够呛，花了不少钱，客户满意度很高，但是没有趁热打铁，什么也没有营销出去。这时候总有一种心态，现在印象好了，以后慢慢营销。这个观点是不正确的，我们财富管理机构就是为客户配置资产，在风险和收益的匹配，为客户创造价值。

最后我们分享一下年末有哪些活动可以去尝试。最传统的答谢活动，类似于茶话会、贵金属鉴赏、宏观策略报告会的形式。这样的形式没有风险，客户也能够接受，是比较常见的。按照熊玥伽的一句话就是：一切商业活动的本质都是对目标客户消费决策的理解和引导。

银行的朋友在销售有道群组讨论的时候，提出是否有更加新颖的活动。举例银行的朋友介绍了他们行优秀的营销做法：

1、年货大集。通过某网点特殊的市场资源，组织绿色安全的年货供应商，以折扣团购价进行统一规范现场销售。此举既服务了客户，同时又借势了商家的资源。

2、拍全家福。过年的意义在于团圆，拍摄全家福的活动，不但可以服务客户，还可以带动客户全家对网点有了认知，属于客户的情感升华。一举多得。

3、音乐会、观影等。这个确实是比较具有格调的，由此延伸的贺岁电影专场；贺岁儿童剧专场，也是有群友提到的。

4、年末理财嘉年华。针对年末特点，综合多样化的各类产品，一对一及一对多相结合的活动，辅之以各类游戏。理财游戏可以参考线上的形式。

5、活动联办。与第三方共同举办，可以考虑在合作机构的展室、场地举办，包括不限于车行、证券、景区、艺术区、科技体验区等，既有新鲜感又可以双赢。

6、铲金币。过年家家要买糖果，可以让客户在厅堂进行盲铲糖果，铲到多少可以带走多少，有娱乐性和趣味性。

7、挑战7.89步步高。这个需要购买一个拍压计时器，就是能够在屏幕上排出7.89秒这个数字，就可以获赠礼品（办理任何业务，或者每天到店都可以获得一次挑战机会）。

8、幸运大转盘。办理完业务可以获得转盘机会，从一个鸡蛋到一箱鸡蛋，从福字到烤箱等各种奖励都有，增加趣味性。

虽然有很多的点子，但是在这之前一定提醒大家，每一个成功的案例一定是修练内功后的水到渠成，绝对不会仅仅因为这个点子就能“一指定乾坤”了。用一个好点子救活一个厂子搞活一个企业的时代已经定格在某个历史范畴上，现代企业一定是综合实力和精心耕耘的比拼。

就比如网点送鸡蛋，至少有六种送的方法：

1、每天到店签到，每五个签到送五个鸡蛋；

2、办理指定业务，送鸡蛋；

3、凭外拓发的传单来领鸡蛋；

4、凭转介客户的推荐证明卡领鸡蛋；

5、发社区联动鸡蛋兑换券，去商户领取；

6、每1万活期签约1年，每月送10个鸡蛋，连续领1年鸡蛋（设置封顶值）。

不同的客群，不同的策略，比如返乡人员在家时间紧，这个客群的营销活动未必是客户活动，而是让他们获得实惠的物品，考虑的活动载体可以是“一封家书”、“造福家乡”这样；有的传统客户可能希望在春节前能够挥毫泼墨，写春联的活动就比较适合。

除此之外，年前的代发工资的营销活动可以考虑线下送金融服务走进代发企业。走进企业就讲最简单，如何让大家省钱，我们有什么亮点产品，怎么可以让大家办理信用卡薅羊毛。这个可以搞集中战役，选出优秀的内训师，按照客户重要性，分支行和网点联动开启。

利用好节日活动营销的抓手，像磁铁一样，把基础客群建立坐实，明年会是一个好年景。

来源：销售有道

2、扎实推进中国式现代化，坚持稳中求进工作总基调。

3、加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。

4、在有效支持高质量发展中保障财政可持续和地方政府债务风险可控。

5、要保持流动性合理充裕，保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。

6、推动“科技－产业－金融”良性循环。

7、布局实施一批国家重大科技项目，完善新型举国体制，发挥好政府在关键核心技术攻关中的组织作用，突出企业科技创新主体地位。

8、完善生育支持政策体系，适时实施渐进式延迟法定退休年龄政策，积极应对人口老龄化少子化。

9、落实落细就业优先政策，把促进青年特别是高校毕业生就业工作摆在更加突出的位置。

10、及时有效缓解结构性物价上涨给部分困难群众带来的影响。

11、要更好统筹疫情防控和经济社会发展，因时因势优化疫情防控措施。

12、要更好统筹供给侧结构性改革和扩大内需，通过高质量供给创造有效需求，支持以多种方式和渠道扩大内需。

13、围绕构建新发展格局，增强国内大循环内生动力和可靠性，提升国际循环质量和水平。

14、要从战略全局出发，从改善社会心理预期、提振发展信心入手，纲举目张做好工作。

15、着力扩大国内需求。要把恢复和扩大消费摆在优先位置。

16、多渠道增加城乡居民收入，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费。

17、鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程和补短板项目建设。

18、实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动。

19、要大力发展数字经济，提升常态化监管水平，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。

20、要为外商来华从事贸易投资洽谈提供最大程度的便利，推动外资标志性项目落地建设。

21、要确保房地产市场平稳发展，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，满足行业合理融资需求，推动行业重组并购，有效防范化解优质头部房企风险。

22、解决好新市民、青年人等住房问题，探索长租房市场建设。

23、要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

24、促进大众创业万众创新纵深发展，最大限度释放全社会的创新创造潜能。

25、推动补短板重大项目建设，着力消除制约居民消费的不利因素。

26、要更大力度推动外贸稳规模、优结构，更大力度促进外资稳存量、扩增量，培育国际经贸合作新增长点。

27、创造性抓好贯彻落实，努力实现明年经济发展主要预期目标，以新气象新作为推动高质量发展取得新成效。

28、要按照党中央部署，优化调整疫情防控政策，加强统筹衔接，有序组织实施，顺利渡过流行期，确保平稳转段和社会秩序稳定。

29、以奋发有为的精神状态和“时时放心不下”的责任意识做好经济工作。

30、新班子要有新气象新作为，加强学习，成为行家里手、内行领导。

国家统计局新闻发言人付凌晖15日就11月份国民经济运行情况答记者问时表示，11月份，规模以上工业增加值同比增长2.2%，比上月回落2.8个百分点。工业生产下滑是多重因素共同作用的结果，既有国内疫情反弹、工业生产循环受到冲击的原因，也有世界经济收缩放缓、出口下滑拖累的影响，还有企业产销衔接不畅、经营困难增多的因素。

付凌晖认为，从1—11月份看，工业生产保持总体稳定，升级发展态势持续，新动能继续成长。从未来发展看，我国工业成长空间依然广阔，助力实体经济发展政策作用下，工业经济将继续平稳增长。

一是从累计看，工业生产总体稳定。工业累计增速保持平稳。1—11月份，规模以上工业增加值同比增长3.8%，比1—10月份回落0.2个百分点。多数行业和地区工业保持增长。1—11月份，41个大类行业中，28个行业保持增长，占68.3%；31个省(区、市)中，25个地区规模以上工业增加值保持增长，占80.6%。

二是从结构看，工业转型升级态势持续。尽管外部环境复杂严峻，全球产业链供应链调整，脱钩断链压力加大，但我国创新发展不断加强，工业制造业升级发展持续。高技术制造业增长较快。1—11月份，高技术制造业增加值同比增长8.0%，快于全部规模以上工业4.2个百分点。装备制造业增势较好。1—11月份，装备制造业增加值同比增长6.2%，快于全部规模以上工业2.4个百分点。工业新动能持续成长。1—11月份，移动通信基站设备、工业控制计算机及系统产量同比分别增长22.2%、16.8%。

三是从前景看，工业发展空间广阔。我国工业发展基础雄厚，拥有最完整的产业体系，产业配套能力强，规模优势明显，国际竞争力不断提升，有利于应对各种风险挑战、不断拓展市场。从需求看，我国拥有全球最具成长性的内需市场，超大市场空间广阔，加快构建新发展格局将释放巨大发展潜力。在全球能源利用加快转型的背景下，我国积极推进绿色能源产品使用，加大市场培育，效果不断显现。1—11月份，新能源汽车、太阳能电池产量同比分别增长100.5%、44.1%。

付凌晖表示，上述情况说明，尽管受短期因素影响，工业生产形有波动，但势仍平稳。下阶段，随着优化疫情防控措施显效，稳经济一揽子政策和接续措施落实落细，正常生产生活秩序逐步恢复，交通能源等要素保障继续加强，工业生产将逐步恢复，企业经营预期改善，工业经济有望稳定发展。

(中新财经)

　党的二十大报告提出，加强和完善现代金融监管，强化金融稳定保障体系，依法将各类金融活动全部纳入监管，守住不发生系统性风险底线。必须按照党中央决策部署，深化金融体制改革，推进金融安全网建设，持续强化金融风险防控能力。

　　现代金融监管的基本内涵

　　以习近平经济思想为指导，回顾国际国内金融治理的历史，总结近些年来我们应对各种风险挑战的实践，可以将以下几个要素归纳为现代金融监管的基本内涵。

　　（一）宏观审慎管理。防范和化解系统性风险，避免全局性金融危机，是金融治理的首要任务。我国宏观审慎的政策理念源远流长，早在春秋战国时期就开始了政府对商品货币流通的监督和调控，西汉的“均输平准”已经成为促进经济发展和金融稳定的制度安排。现代市场经济中，货币超发、过度举债、房地产泡沫化、金融产品复杂化、国际收支失衡等问题引发的金融危机反复发生，但是很少有国家能够真正做到防患于未然。2008年全球金融危机爆发后，国际社会从“逆周期、防传染”的视角，重新检视和强化金融监管安排，完善分析框架和监管工具。有效的信息共享、充分的政策协调至关重要，但是决策层对重大风险保持高度警惕、执行层能够迅速反应更为重要。

　　（二）微观审慎监管。中华传统商业文化就特别强调稳健经营，“将本求利”是古代钱庄票号最基本最重要的行事准则，实质就是重视资本金约束。巴塞尔银行监管委员会和国际保险监督官协会，就是在资本金约束规则的基础上，逐步推动形成银行业和保险业今天的监管规则体系。资本标准、政府监管、市场约束，被称为微观审慎监管的“三大支柱”。许多广泛应用于微观审慎监管的工具，如拨备制度等，也具有防范系统性风险的功能。

　　（三）保护消费权益。金融交易中存在着严重的信息不对称，普通居民很难拥有丰富的金融知识，而且金融机构工作人员往往也不完全了解金融产品所包含的风险。这就导致金融消费相较于其他方面的消费，当事人常常会遭受更大的利益损失。2008年全球金融危机之后，金融消费者保护受到空前重视。世界银行推出39条良好实践标准，部分国家对金融监管框架进行重大调整。我国“一行两会”内部均已设立金融消费者权益保护部门，从强化金融知识宣传、规范金融机构行为、完善监督管理规则、及时惩处违法违规现象等方面，初步建立起行为监管框架。

　　（四）打击金融犯罪。金融犯罪活动隐蔽性强、危害性大，同时专业性、技术性较为复杂。许多国家设有专门的金融犯罪调查机构，部分国家赋予金融监管部门一定的犯罪侦查职权。巴塞尔银行监管委员会和一些国家的金融监管机构，均将与执法部门合作作为原则性要求加以明确。我国也探索形成了一些良好实践经验。比如，公安部证券犯罪侦查局派驻证监会联合办公，银保监会承担全国处置非法集资部际联席会议牵头职责，部分城市探索成立专门的金融法院或金融法庭。但是，如何更有效地打击金融犯罪，仍然是政府机构设置方面的重要议题。

　　（五）维护市场稳定。金融发展离不开金融创新，但要认真对待其中的风险。过于复杂的交易结构和产品设计，容易异化为金融自我实现、自我循环和自我膨胀。能源、粮食、互联网和大数据等特定行业、特定领域在国民经济中具有重要地位，集中了大量金融资源，需要防止其杠杆过高、泡沫累积最终演化为较大金融风险。金融市场是经济社会运行的集中映射，在经济全球化背景下，国际各种事件都可能影响市场情绪，更加容易出现“大起大落”异常震荡。管理部门要加强风险源头管控，切实规范金融秩序，及时稳定市场预期，防止风险交叉传染、扩散蔓延。

　　（六）处置问题机构。及早把“烂苹果”捡出去，对于建设稳健高效的风险处置体系至关重要。一是“生前遗嘱”。金融机构必须制定并定期修订翔实可行的恢复和处置计划，确保出现问题得到有序处置。二是“自救安排”。落实机构及其主要股东、实际控制人和最终受益人的主体责任，全面做实资本工具吸收损失机制。自救失败的问题机构必须依法重整或破产关闭。三是“注入基金”。必要时运用存款保险等行业保障基金和金融稳定保障基金，防止挤提、退保事件和单体风险引发系统性区域性风险。四是“及时止损”。为最大限度维护人民群众根本利益，必须以成本最小为原则，让经营失败金融企业退出市场。五是“应急准备”。坚持底线思维、极限思维，制定处置系统性危机的预案。六是“快速启动”。有些金融机构风险的爆发具有突然性，形势恶化如同火警，启动处置机制必须有特殊授权安排。

　　现阶段金融监管面临的主要挑战

　　党的十八大以来，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，我国金融业改革发展稳定取得历史性的伟大成就。中国银行业总资产名列世界第一位，股票市场、债券市场和保险市场规模均居世界第二位。我们经受住一系列严重风险冲击，成功避免若干全面性危机，金融治理体系和治理能力现代化持续推进。

　　当前，百年变局和世纪疫情交织叠加，国内外经济金融环境发生深刻变化，不稳定不确定不安全因素明显增多，金融风险诱因和形态更加复杂。我国发展进入战略机遇和风险挑战并存时期，各种“黑天鹅”“灰犀牛”事件随时可能发生。

　　世界经济复苏分化加剧，增长动力不足。高通胀正在成为全球经济的最大挑战，主要发达经济体中央银行激进收紧货币政策，很可能引发欧美广泛的经济衰退，叠加疫情反复、大国博弈、地缘政治冲突和能源粮食危机等，将持续影响全球贸易投资和国际金融市场稳定。除此之外，西方国家经济由产业资本主导转变为金融资本主导，近些年来正在向科技资本和数据资本主导转变，带来的震荡非常广泛，影响十分久远。

　　我国正处于由高速增长向高质量发展转变的关键时期。经济社会高质量发展为抵御风险提供了坚实依托，转型调整也带来结构性市场出清。随着工业化、城镇化持续推进，需求结构和生产函数发生重大变化，金融与实体经济适配性不足、资金循环不畅和供求脱节等现象相互影响，有时甚至会反复强化。

　　现代科技的广泛应用使金融业态、风险形态、传导路径和安全边界发生重大变化。互联网平台开办金融业务带来特殊挑战，一些平台企业占有数据、知识、技术等要素优势，并与资本紧密结合。如何保证公平竞争、鼓励科技创新，同时防止无序扩张和野蛮生长，是我们面临的艰巨任务。数据安全、反垄断和金融基础设施稳健运行成为新的关注重点。监管科技手段与行业数字化水平的差距凸显。

　　金融机构公司治理与高质量发展要求相比仍有差距。一些银行、保险公司的管理团队远不能适应金融业快速发展、金融体系更加复杂和不断开放的趋势。近年发生的金融风险事件充分表明，相当多的金融机构不同程度地存在党的领导逐级弱化、股权关系不透明、股东行为不审慎、关联交易不合规、战略规划不清晰、董事高管履职有效性不足和绩效考核不科学等问题。解决这些治理方面的沉疴痼疾仍须付出艰苦努力。

　　疫情反复冲击下，金融风险形势复杂严峻，新老问题交织叠加。信用违约事件时有发生，影子银行存量规模依然不小，部分地方政府隐性债务尚未缓解，一些大型企业特别是头部房企债务风险突出，涉众型金融犯罪多发，地方金融组织风控能力薄弱。这些都迫切需要健全事前事中事后监管机制安排，实现监管全链条全领域全覆盖。

　　专业化处置机构和常态化风险处置机制不健全。市场化处置工具不完善，实践中“一事一议”的处置规范性不足。金融稳定保障基金、存款保险基金、保险保障基金、信托业保障基金和投资者保护基金等行业保障基金的损失吸收和分担缺乏清晰的法律规定。金融机构及其股东、实控人或最终受益人的风险处置主体责任需要强化，金融管理部门风险处置责任需进一步明确，地方党委政府属地风险处置责任落实的积极性还需进一步提升。

　　此外，金融生态、法制环境和信用体系建设任重道远。金融监管资源总体仍然紧张，高素质监管人才较为缺乏，基层监管力量十分薄弱。金融治理的一些关键环节，法律授权不足。

　　加强和完善现代金融监管的重点举措

　　站在新的历史起点，金融监管改革任务非常艰巨。必须以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚守以人民为中心根本立场，不断提升金融监管的能力和水平。

　　（一）强化党对金融工作的集中统一领导。党的领导是做好金融工作的最大政治优势。走中国特色金融发展之路，要进一步强化党中央对金融工作的领导，建立健全金融稳定和发展统筹协调机制，中央各相关部门和省级党委政府都要自觉服从、主动作为。我国绝大多数金融机构都是地方法人，其党的关系、干部管理、国有股权监管、审计监察和司法管辖也都在地方，因此，必须进一步强化地方党委对金融机构党组织的领导，建立健全地方党政主要领导负责的重大风险处置机制。中央金融管理部门要依照法定职责承担监管主体责任，派出机构要自觉服从地方党委政府领导，积极发挥专业优势和履行行业管理职责，共同推动建立科学高效的金融稳定保障体系，公开透明地使用好风险处置资金。要及时查处风险乱象背后的腐败问题，以强监督推动强监管严监管，坚决纠正“宽松软”，打造忠诚干净担当的监管铁军。

　　（二）深化金融供给侧结构性改革。全面强化金融服务实体经济能力，坚决遏制脱实向虚。管好货币总闸门，防止宏观杠杆率持续快速攀升。健全资本市场功能，提高直接融资比重。完善金融支持创新体系，加大对先进制造业、战略性新兴产业的中长期资金支持。健全普惠金融体系，改进小微企业和“三农”金融供给，提升新市民金融服务水平，巩固拓展金融扶贫成果。督促中小银行深耕本地，严格规范跨区域经营。强化保险保障功能，加快发展健康保险，规范发展第三支柱养老保险，健全国家巨灾保险体系。稳妥推进金融业高水平开放，服务构建“双循环”新发展格局。

　　（三）健全“风险为本”的审慎监管框架。有效抑制金融机构盲目扩张，推动法人机构业务牌照分类分级管理。把防控金融风险放到更加重要的位置，优化监管技术、方法和流程，实现风险早识别、早预警、早发现、早处置。充实政策工具箱，完善逆周期监管和系统重要性金融机构监管，防范风险跨机构跨市场和跨国境传染。加强功能监管和综合监管，对同质同类金融产品，按照“实质重于形式”原则进行穿透式监管，实行公平统一的监管规则。坚持金融创新必须在审慎监管的前提下进行，对互联网平台金融业务实施常态化监管，推动平台经济规范健康持续发展。强化金融反垄断和反不正当竞争，依法规范和引导资本健康发展，防止资本在金融领域无序扩张。

　　（四）加强金融机构公司治理和内部控制。紧抓公司治理“牛鼻子”，推动健全现代金融企业制度。筑牢产业资本和金融资本“防火墙”，依法规范非金融企业投资金融机构。加强股东资质穿透审核和股东行为监管，严格关联交易管理。加强董事会、高级管理层履职行为监督，引导金融机构选配政治强业务精的专业团队，不断增强公司治理机构之间和高管人员之间的相互支持相互监督。完善激励约束机制，健全不当所得追回制度和风险责任事后追偿制度。督促金融机构全面细化和完善内控体系，严守会计准则和审慎监管要求。强化外部监督，规范信息披露，增强市场约束。

　　（五）营造严厉打击金融犯罪的法治环境。遵循宪法宗旨和立法精神，更好发挥法治固根本、稳预期、利长远的作用。坚持金融业务持牌经营规则，既要纠正“有照违章”，也要打击“无证驾驶”。织密金融法网，补齐制度短板，切实解决“牛栏关猫”问题。丰富执法手段，充分发挥金融监管机构与公安机关的优势条件，做好行政执法与刑事司法衔接，强化与纪检监察、审计监督等部门协作。提高违法成本，按照过罚相当的原则，努力做到程序正义和实体正义并重。保持行政处罚高压态势，常态化开展打击恶意逃废债、非法集资、非法吸收公众存款和反洗钱、反恐怖融资等工作。省级地方政府对辖内防范和处置非法集资等工作负总责。

　　（六）切实维护好金融消费者的合法权益。探索建立央地和部门间协调机制，推动金融机构将消费者保护纳入公司治理、企业文化和经营战略中统筹谋划。严格规范金融产品销售管理，强化风险提示和信息披露，大力整治虚假宣传、误导销售、霸王条款等问题。推动健全金融纠纷多元化解机制，畅通投诉受理渠道。加强金融知识宣传教育，引导树立长期投资、价值投资、理性投资和风险防范意识，不断提升全社会金融素养。依法保障金融消费者自主选择、公平交易、信息安全等基本权利，守护好广大人民群众“钱袋子”。

　　（七）完善金融安全网和风险处置长效机制。加快出台金融稳定法，明确金融风险处置的触发标准、程序机制、资金来源和法律责任。在强化金融稳定保障机制的条件下，建立完整的金融风险处置体系，明确监管机构与处置机构的关系。区分常规风险、突发风险和重大风险，按照责任分工落实处置工作机制，合理运用各项处置措施和工具。金融稳定保障基金、存款保险基金及其他行业保障基金不能成为“发款箱”，要健全职能，强化组织体系，充分发挥市场化法治化处置平台作用。

　　（八）加快金融监管数字化智能化转型。积极推进监管大数据平台建设，开发智能化风险分析工具，完善风险早期预警模块，增强风险监测前瞻性、穿透性、全面性。逐步实现行政审批、非现场监管、现场检查、行政处罚等各项监管流程的标准化线上化，确保监管行为可审计、可追溯。完善监管数据治理，打通信息孤岛，有效保护数据安全。加强金融监管基础设施建设，优化网络架构和运行维护体系。

　　金融管理工作具有很强的政治性、人民性，我们要深刻领悟“两个确立”的决定性意义，自觉践行“两个维护”，以对历史和人民负责的态度，埋头苦干，守正创新，坚定不移地推进金融治理体系和治理能力现代化。

 来源：人民日报

生物多样性保护需要多方共同努力，企业也是其中的重要主体。在目前的 “2020年后全球生物多样性框架”建议草案中，“行动目标15”提出了商业和金融机构应采取定期监测、评估和全面及透明披露其对生物多样性的影响，以及减少商业和金融机构面临的生物多样性相关风险。

基于多年的工作成果，在12月10日举办的COP15第二阶段会议边会上，山水自然保护中心等多家机构联合发布了《企业生物多样性压力评估报告（2021）》（以下简称“压力评估报告”），希望助力企业绿色发展转型，寻求生态保护与经济发展的良性互动路径，展示生物多样性主流化的跨界探索成果。

生物多样性主流化进程加速

党的二十大报告中明确提出：“提升生态系统多样性、稳定性、持续性，加快实施重要生态系统保护和修复重大工程，实施生物多样性保护重大工程。”

2021年，国务院新闻办公室发表了《中国的生物多样性保护》白皮书，指出中国将生物多样性保护上升为国家战略。

近年来，我国持续推动“最严格制度最严密法治保护生物多样性”。

据统计，近年来我国不断完善生物多样性政策和法律法规体系，颁布和修订野生动物保护法、湿地保护法等20余部与生物多样性相关的法律法规，还调整了国家重点保护野生动物名录。这些工作充分显示，我国生物多样性主流化的顶层设计正在日趋完善，未来生物多样性保护会进一步融入到政策法规、经济发展等过程中。

比如，2022年8月，《中华人民共和国野生动物保护法（修订草案）》二审稿提请十三届全国人大常委会第三十六次会议审议，拟规定：“省级以上人民政府依法将野生动物重要栖息地划入国家公园等自然保护地；相关建设项目应当避让自然保护地以及其他野生动物重要栖息地。”此外，二审稿强化了对其他陆生野生动物的具体保护管理措施，包括：健全保护名录调整机制，根据实际需要及时将有关陆生野生动物列入重点保护野生动物名录；对在自然保护地、迁徙通道和禁猎区、禁猎期内的所有野生动物都进行保护等。

上述规定如获批生效，野生动物及其栖息地都将得到更加严格的保护，同时也对企业的选址和生产活动提出了更高的要求。企业生产活动如果涉及这些区域，未来有可能面临更为严格的监管，关联的投资机构也有可能面临更大的投资风险。

聚焦评估重点行业生物多样性压力

山水自然保护中心长期致力于生物多样性保护工作。2020年山水自然保护中心联合北京大学自然保护与社会发展研究中心等多家机构，在华泰证券“益心华泰 一个长江”生态保护项目的支持下，启动“企业生物多样性评价项目”。

《企业生物多样性压力评估报告（2021）》是继今年4月份发布《企业生物多样性信息披露报告（2021）》之后的第二份产出。压力评估报告以独立第三方视角，对参与评估的450家A股上市公司进行客观观察，基于外部数据评估企业活动对生物多样性造成的压力。

报告所依赖的生物多样性数据库，涵盖了国家级自然保护区以及物种分布等信息，从而能够在更大空间范围内评价企业生产活动，回应相关政策和法律法规对野生动物及其栖息地日益严格的保护趋势。基于科学分析结果，报告尝试为评估企业生物多样性表现提供量化解决方案，并为金融监管机构出台约束性政策提供建议，引导金融机构通过负责任的投资行为践行生物多样性保护。

本次评估的上市公司共450家，集中于建设生产行为对生物多样性产生影响较大的水泥制造业、采矿业等10个行业，基于企业活动位置和2020年企业排污超标信息、生态环境处罚、生态环境诉讼等数据，按照“企业生物多样性压力评估标准”对每家公司及其分子控公司进行打分加权计算，将企业对生物多样性产生的压力级别划分为“高”、“中”、“低”和“未识别。

“得益于生态环境主管部门和金融监管机构的推动，上市公司的生态环境信息披露情况，相较于同行业的非上市公司更为完整、体系化。因此，这些上市公司是评估相关行业的关键样本，但不代表行业的全貌。”山水自然保护中心保护主任史湘莹表示：“根据评估结果，随着生物多样性主流化进程的加速以及相关政策和法律法规的不断强化，部分企业将面临生物多样性相关的转型风险。”

图：企业压力评估结果和等级特征

报告指出，压力评估结果是基于空间数据的理论计算结果，即与生物多样性重点区域距离较近的企业活动可能对生物多样性造成潜在影响，建议在投资决策或监管上予以关注，不代表企业对生物多样性造成的实际影响。基于分析的结果，报告还提出了四点建议，包括：为避免转型风险带来损失，金融监管部门及金融机构应将生物多样性影响纳入投资决策；应将水泥制造业在环境影响评价制度中列为生态影响类行业，进行更为严格评价和审批；应当对淡水河流、湖泊、湿地等附近的企业建设选址加强风险评估，持续监测生物多样性影响；推动生物多样性和企业生产建设活动位置等数据的披露和共享，为多方监督、预警生物多样性风险提供基础。

跨界合作推动资本向善、自然向好

由于生物多样性和企业活动本底数据的获取难度大，在数据收集过程中面临着信息披露不足等挑战，实际应用数据时缺乏科学且可操作的量化方法是保护机构、企业和金融机构共同面临的问题。

史湘莹表示：“由于多种客观条件的局限，压力评估报告暂时无法做到全面准确地评估每个企业的生物多样性影响，但已初步构建了数据支撑投资决策的框架，揭示出10个行业上市公司存在的风险点，并指出了有待填补的工作空缺和完善方向。“

华泰证券公益项目负责人表示：“量化评价企业生物多样性表现是一项很有挑战性的工作。相较于温室气体排放，生物多样性基础数据的积累和应用，在系统性、标准化方面还有很大的探索空间，生态保护领域任重道远。同时，不论在立法、监管，还是公众参与方面，生物多样性主流化都在提速，实体企业和金融机构面临的压力也会越来越大，需要凝聚多方力量深化跨界探索，这正是‘一个长江’努力的方向，我们期待资助更多的跨界项目落地。”

“未来，山水自然保护中心还将继续丰富数据库、升级评价体系，针对重点行业，包括清洁能源等行业开展深入研究与合作，助力推进我国生物多样性主流化进程，积极探索‘双碳’目标和生物多样性保护目标协同的路径方法。”史湘莹说道。

为推动“企业生物多样性评价项目”与企业、金融机构、政府部门及公众等各方的持续深入合作，山水自然保护中心、华泰证券、中华环境保护基金会等还将联合多方举办第二届“一个长江”可持续发展论坛以及系列研讨会，围绕项目已取得的成果，探讨生物多样性应如何有效纳入责任投资，企业又应如何将生物多样性保护融入发展战略。通过学术、保护、投资、产业等多方不断的跨界交流，推动资本向善、自然向好。

本项目由北京大学自然保护与社会发展研究中心、华泰证券股份有限公司、上海闵行区青悦环保信息技术服务中心、广州绿网环境保护服务中心、北京市朝阳区自然之友环境研究所和万得信息技术股份有限公司与山水自然保护中心合作发起，并在报告撰写过程中受到了多位行业专家的大力支持。

来源：21世纪经济报道

规范的公文格式虽然看上去是“细枝末节”，却是公文具有法定权威性和强制约束力的显著表现，也是保证公文质量和办文效率的重要保障。

党政机关公文格式标准依据的是《党政机关公文处理工作条例》和《党政机关公文格式》（GB/T 9704—2012）。实际工作中，公文格式常见的不规范问题主要有以下几点。

01、该具备的要素被遗漏

《党政机关公文处理工作条例》规范了公文格式18个方面的要素，包括份号、密级和保密期限、紧急程度、发文机关标志、发文字号、签发人、标题、主送机关、正文、附件说明、发文机关署名、成文日期、印章、附注、附件、抄送机关、印发机关和印发日期、页码等，每一个要素都有其特定意义，一旦遗漏可能会引发一定后果。

比如，份号是公文印制份数的顺序号，作用是加强文件管理和利用，涉密文件如果未标注份号，会直接影响文件的分发、查对、清退和销毁。

又如，密级应标而未标。个别单位甚至在直接转发上级单位涉密文件时漏标密级，后果可想而知。

02、该调整的要素不到位

我们经常说的“红头”也就是发文机关标志，按照《党政机关公文处理工作条例》，分为两种形式：一是使用发文机关全称或者规范化简称再加上“文件”二字，二是使用发文机关全称或者规范化简称。

以××市委办公厅为例，前者对应的是“中共××市委办公厅文件”，一般是普发性的下行文；后者对应的是“中共××市委办公厅”，所有上行文、平行文、下行文都被“一网打尽”。

工作中，有的单位仍在使用发文机关名称加括号和文种的形式，如“中共……委员会（通知）”“中共……委员会（请示）”，这显然不规范。

03、字体字号等不规范

对于一些基本的要求，有的单位落实情况也不尽如人意。比如，标题一般应当使用2号小标宋体字，但是字体字号不合规定的情况仍然存在，有的公文甚至在一个标题中出现两种字号。

标题回行需要做到语意完整、排列对称，但是有的公文却将诸如“教育实践活动”“规范性文件”这样的特定词语分跨上下两行，或者是将虚词作为下一行的第一个字。

公文正文一般应用3号仿宋体字，文中结构层次序数依次可用“一、”“（一）”“1.”“（1）”标注；一般第一层用黑体字、第二层用楷体字、第三层和第四层用仿宋体字标注。实际工作中，字体字号不规范现象时有发生，特别是当多个单位的来文同时呈报时，格式不规范的页面会分外显眼。

公文格式是否规范反映办文部门的工作作风，一旦出错就会影响到各方面对文件质量的印象、对发文单位的认可。所以，我们一定要严谨细致、精益求精，抓小抓实、坚持不懈，从严把好格式关。

（作者系上海市委办公厅综合办公室副主任）

双十一刚过，双十二又来了

盯上你钱包的也不只有商家

还有“与时俱进”翻新花样的诈骗分子

每年“双十二”也是网购诈骗的高发期

快收下这份防诈指南吧！

01、预购诈骗

套路：许多商家为了给“双十二”造势预热，会提前“预售”商品，以更大的优惠吸引消费者。骗子就利用了这个机会，以“提前购”、“预售”为诱饵发送植入了木马、钓鱼程序链接的短信或微信，骗取消费者的定金。

温馨提醒：慎点不明链接，有关优惠信息不要轻信。同时在手机上安装国家反诈中心app，为自己创造安全的上网环境。

02、“刷单返利”诈骗

套路：不法分子冒充电商，以在“双十二”前提高店铺销量、信誉度、好评度为由，称需要雇人兼职刷单。骗子为了骗取信任，开始会在约定时间连本带利返还，待同学们刷的金额越来越大，骗子将以各种借口拒绝返款，甚至诱导网友继续刷单。

温馨提醒：“刷单返现”，同学们一定不要抱着试试看的心态尝试。寻找兼职要通过正规渠道进行，需要交纳定金或先行支付各类费用的工作，务必要谨慎对待。

03、退款诈骗

套路：“双十二”期间，骗子常以“退款、退货、快递丢失”为由假扮网店或快递公司客服，要求消费者点击其提供的“钓鱼网站”链接，盗取持卡人的银行卡密码及动态验证码。温馨提醒：谨慎对待自称客服的电话或短信，切莫泄露银行卡账号、户名，动态验证码等个人信息。

温馨提醒：谨慎对待自称客服的电话或短信，切莫泄露银行卡账号、户名，动态验证码等个人信息。

04、虚假红包诈骗

套路：“双十二”时期，各大电商平台会以派发红包的方式为促销活动预热。有不法分子会借机在微信朋友圈、微信群等平台，派发虚假“双十二”红包，诱骗大家点击，以此来盗取个人信息、盗取银行卡账号和密码、传播木马病毒等。

12月4日，由浙江省商务厅等部门相关负责人及企业代表组成的抢单团开启为期6天的欧洲行，这是浙江省级商务部门带队出海抢订单的第一团。相关部门表示，后续浙江省将通过包机、拼机等模式，组织超1万家企业赴境外，开启“千团万企拓市场抢订单行动”。

据不完全统计，除了江浙两省之外，包括广东省、四川省等多地均采用了政府包机方式，助力企业出海参展、谈订单。各地之所以如此快马加鞭奔赴海外，一方面是因为当下临近年末，又逢“黑五”、圣诞等国外购物季，被业内认为是外贸“黄金期”。另一方面，对于大部分外贸企业来说，“抢订单”的最佳途径，仍然是与合作商面对面接触、坐下来商谈。但之前由于境外航班熔断，人员出入境往来不便，通过政府包机方式，能够更加便利商贸企业出海洽谈，争分夺秒把之前流失的部分订单夺回来。

“出海洽谈热”的背后，是当下我国出口所面临的严峻形势。12月7日，海关总署公布数据显示，中国11月出口同比增长0.9%（人民币计价），前值增长7.0%；但如果剔除汇率变动因素按照美元计价，11月我国出口同比下降8.7%，前值下降0.3%。出口数据本月超预期走弱，除了去年基数本来就较高的因素外，主要是源于欧美经济走弱、外需回落的速度远超预期。


进出口金额当月同比增速情况-图片来源：东吴证券

外需究竟有多弱？来看下面一组数据：根据外媒统计，由于需求暴跌，三季度以来美国在中国的制造业订单下降了40%，10月份美国从亚洲的进口量骤降至20个月以来的最低水平，导致从亚洲到美国西海岸的集装箱现货价格从上半年的历史高位，在三个月的时间内跌至班轮公司盈亏平衡点。

国内港口吞吐数据也验证了这一态势：12月5日中国港口协会官网报告称，11月我国八大枢纽港集装箱外贸重箱吞吐量同比下降9.7%，其中单11月下旬（11月21日至11月30日），监测沿海重点枢纽港口货物吞吐量同比下降7.65%，外贸部分同比下降10.53%。去年“一箱难求”的局面早已荡然无存，取而代之的是，大量的空柜堆积在码头，对港口管理疏解带来压力。之前很多自媒体铺天盖地报道欧美订单转移到东南亚，殊不知其实他们面对的难题也跟中国一样：11月东南亚出口美国货量同比下降3.5%，虽然幅度低于中国，但在美国需求下跌的大环境下，谁也无法幸免。

如何突围？开辟新市场 寻找新亮点

统计数据显示，世界杯开赛前半年，我国对中东地区的出口商品数量显著增加，对卡塔尔的月度出口额创下年内新高（见下图）。在出口海运费下半年大跌的背景下，四季度上海到中东迪拜基本港的出口运价逆势上涨，世界杯前夕甚至出现了中东航线运价高于欧洲航线运价的情况。

浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任盘和林在接受中国经济网采访时表示，汽车出口量强劲增长，一方面得益于中国供应链的稳定性，另一方面也源于中国高端制造敏锐地抓住了新能源汽车转型的契机。在东南亚、印度等国与中国争夺初级产成品订单的当下，我国制造业向价值链更上游转移，也体现了中国出口不惧其它发展中国家竞争的韧性。

出口作为拉动我国经济的“三驾马车”之一，其表现好坏在相当大程度上受到海外需求影响，但这不代表外贸人就可以“躺平”看天吃饭。积极作为并主动把握新兴市场和新兴产业的商机，才是明年中国出口“逆势突围”的关键所在。

来源：财经早餐

“刚出了个人养老金，又有了商业养老金，它们有什么区别呢？”近日，家住河北的上班族小王的提问引起了记者的关注。

今年以来，我国构建多层次、多支柱养老保险体系工作持续推进，第三支柱养老保险建设进程明显加快。

11月20日，特定养老储蓄试点正式启动，截至目前，4家参与试点的国有大行已全部有产品落地；11月25日，个人养老金制度启动实施，36个先行城市或地区的金融机构同日展业，首批个人养老公募基金产品已面客；12月1日，银保监会发布《关于开展养老保险公司商业养老金业务试点的通知》，决定自2023年1月1日起，在北京市、上海市等10个省（市）开展商业养老金业务试点。

前有个人养老金和特定养老储蓄，后有商业养老金，都是满足养老需求，都是养老保险第三支柱的构成部分它们到底有什么区别？作为有养老需求的投资者，应该如何选择？

为此，《金融时报》记者特别邀请了中国邮政储蓄银行研究员、中国养老金融50人论坛特邀研究员娄飞鹏，请他对这些热点问题进行解答。

 
提问 ：个人养老金、特定养老储蓄和商业养老金，三者如何区分？有什么特点？

 回答 ：娄飞鹏：从大的范围看，个人养老金、特定养老储蓄、商业养老金都属于多层次、多支柱养老保险体系的组成部分。

个人养老金是用于个人养老的各类资金的总称。目前，在政府部门推动下，金融机构积极发展的个人养老金有特指。按照人社部等五部委《个人养老金实施办法》的界定，个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。这既是个人养老金的定义，也是其特点的概括。个人养老金与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能，可以由银行、保险、基金、理财公司等提供。


特定养老储蓄是个人养老金的金融产品，这类产品由银行提供。与一般存款相比，特定养老储蓄的期限更长、利率更高，也受存款保险保护，符合条件的还可以享受个人所得税税收递延优惠。与基金、理财、保险等个人养老金金融产品相比，特定养老储蓄属于存款产品，更安全。

根据银保监会的界定，商业养老金是养老保险公司经营的新型商业养老保险业务，主要依托保险经营规则创新产品和服务，向客户提供养老账户管理、养老规划、资金管理、风险管理等服务。商业养老金对个人养老金制度发展具有支持和补充的作用。与个人养老金相比，商业养老金是由养老保险公司提供，不享受个人所得税税收优惠政策，可选择购买养老保险公司提供的多种商业养老金产品。

提问 ：个人养老金、特定养老储蓄和商业养老金的购买有哪些要求？

回答 ：娄飞鹏：个人养老金需要以参加基本养老保险为前提，参加基本养老保险的个人可以参与，目前每年可以投资的金额上限是12000元。

特定养老储蓄的情况需要分类考虑，纳入个人养老金资金账户投资的部分，年度可投资额度受个人养老金每年投资限额的限制；不纳入个人养老金资金账户的部分，从目前试点的情况看，年满35岁才可以投资，并且选择的储蓄期限随年龄增长而逐步丰富，单个客户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金的上限为50万元。

商业养老金业务则是年满18周岁的个人就可与养老保险公司签订商业养老金业务相关合同。

提问 ：想要收回投资于个人养老金、特定养老储蓄和商业养老金的钱，应该如何做？

回答 ：娄飞鹏：个人养老金的领取需要满足的条件是，个人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，或者具有其他符合国家规定的情形。在领取方式上可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

特定养老储蓄纳入个人养老金资金账户投资的，按照个人养老金的领取规定执行。不纳入个人养老金资金账户的，储蓄期限到期就可以领取，也可以提前支取，但会损失部分利息。

商业养老金支持个人长期持续积累养老资金，提供不同期限、风险、流动性等特征的商业养老金产品，提供定额分期、定期分期、长期（终身）年金化领取等多种领取安排。

 
提问 ：个人养老金、特定养老储蓄和商业养老金是否享受政策优惠？

回答 ：记者：目前，投资于个人养老金账户的资金，有税收递延优惠，在每年12000元上限的基础上，据实进行个税抵扣。

投资于特定养老储蓄和商业养老金的资金，暂无相关税收优惠。

提问 ：想要参加个人养老金、特定养老储蓄和商业养老金，应该如何做？

回答 ：记者：参加个人养老金，参加人须是城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的参保人。目前，人社部公布的个人养老金先行城市或地区共有36个，分别是：北京市、天津市、石家庄市、雄安新区、晋城市、呼和浩特市、沈阳市、大连市、长春市、哈尔滨市、上海市、苏州市、杭州市、宁波市、合肥市、福建省、南昌市、青岛市、东营市、郑州市、武汉市、长沙市、广州市、深圳市、南宁市、海口市、重庆市、成都市、贵阳市、玉溪市、拉萨市、西安市、庆阳市、西宁市、银川市、乌鲁木齐市。特别要注意的是，福建是全省均可参与。参加人可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上12333APP”等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道开立个人养老金账户，通过商业银行开立个人养老金资金账户。

特定养老储蓄目前处于试点阶段，暂时只在合肥、广州、成都、西安、青岛5个试点城市发行，发行机构有4家，分别是：工商银行、农业银行、中国银行和建设银行。

商业养老金将于明年1月1日起开展试点，试点省（市）共10个：北京市、上海市、江苏省、浙江省、福建省、山东省、河南省、广东省、四川省、陕西省。

提问 ：投资者应该如何从个人养老金、特定养老储蓄和商业养老金三者中进行选择？

回答 ：娄飞鹏：对于投资者而言，一个总体的原则是根据个人实际情况选择合适的金融产品和投资方式。具体考虑的因素包括：

一是个人的年龄阶段。如年龄低于35岁的，目前不能投资特定养老储蓄产品，而年满18周岁就可以投资商业养老金。

二是个人的风险偏好。特定养老储蓄属于存款产品，更适合年龄较大或者更追求稳健的个人投资。个人养老金若投资理财、基金等产品则是资产管理产品，有一定的风险，但预期收益率也更高，更适合较年轻或者风险偏好较高的群体投资。

三是对老年生活的预期。根据个人目前的收入水平和对老年生活的预期，综合平衡目前的流动性需求和老年的生活需要，合理安排投资金额。

在个人投资过程中，还需要注意的是，纳入个人养老金的金融产品需要监管准入，金融机构也会通过资产配置等方式让其更加稳健，但这并不是说绝对没有风险，高风险高收益的规律仍然适用，投资中也需要有风险意识。

同时，在积累养老资产上，总体的思路是越早积累越好，但这个早是相对的，对刚参加工作的个人而言，面临更大的消费支出而收入水平较低，此时是否大规模积累养老资产需要谨慎考虑，而临近退休仍然没有或者很少积累养老资产也是问题。

来源：金融时报

近年来，金融机构合规隐患严重影响金融事业稳健发展。

由于员工思想认识不足，管理人员措施不到位，银行案件防范控工作仍存在许多隐患，应当予以规范，需要银行工作人员格外重视。 

由于管理人员认识不足、重视不够，对员工的思想政治工作、内控管理、案件防范等专业知识和专业技能的教育和培训工作跟不上形势发展需要，使员工思想内控工作成了一个极为薄弱的环节。

同时由于把关不严、轻防范、重人情、轻考察，使员工队伍中混进了一些意志不坚定、道德基础不好的员工。如果基层思想内控监督管理跟不上，极容易诱发员工犯罪的动机，加大了金融案件发生风险的可能性。

《商业银行内部控制制度指引》中明确：关键岗位应当实行定期或不定期的人员轮换和强制休假制度。

实行岗位轮换的目的是防范内部人员控制问题发生，减少案件苗头和隐患。但由于网点近年来业务及其他辅助工作量大幅增长没有补充足够后备人员，造成人员非常紧张。只有在上级督促下，或在检查发现问题后，或发生了金融案件时，才为了应付要求而进行岗位轮换和强制休假制度，从而埋下案件防范工作隐患。

由于网点改革和人员缩减，便聘用临时员工从事一线或前台工作，以解决人员不足问题，降低经营成本。虽然签有用工协议，但并不规范；或者是不经岗前培训就匆忙上岗，从而导致临时用工人员素质参差不齐。

另一方面对临时工作人员缺乏有效的约束力，不仅导致个别临时工不明确工作中应负的义务和责任，工作责任感不强，从而埋下案件防范工作隐患。

网点若是员工少，流动性较差，一人多岗、互相替岗等现象就较为普遍，多年的工作交往，相互间感情较深，因此存在以下问题：

一是执行制度观念较差。工作中只谈感情，不讲制度，互相之间盲目信任，给有心之人留下可乘之机；二是网点监督机制不健全，监督人员编制少，监督检查不得力，往往疲于应付各类检查活动，致使检查内容和时间规律性较强，起不到根本的监督管理作用；三是因怕影响到网点或部门的整体考评情况，对员工在工作中发生的差错及事后监督中发现的问题，不予追究责任甚至隐瞒不报，致使小缺口发展成大漏洞。

执行强制休假制度的目的就是用顶岗检查的方式，及时发现重要岗位工作人员的违规操作问题和案件苗头，以防患于未然。

因此强化对重要岗位人员八小时以外的行为监督，也是十分必要的。目前虽说从制度上讲已经建立了重要岗位人员八小时以外行为监督制度，但具体如何监督、监督什么、还需进一步明确具体规定和内容。同时对于监督发现的苗头性问题认识不足，难以有效防范风险。

经济形势在日新月异地变化，我们要从思想源头进行深刻认识，不断建立健全制度、学习新监管政策、做好员工培训和管理，做到银行与员工与时俱进，共同发展。

作者单位：新疆昌吉国民村镇银行
来源：重庆百年纵横